蜂巢恒利债券A,蜂巢恒利债券C: 蜂巢恒利债券型证券投资基金2024年第3季度答复

蜂巢恒利债券型证券投资基金  基金处治东说念主:蜂巢基金处治有限公司  基金托管东说念主:兴业银行股份有限公司  答复送出日历:2024 年 10 月 23 日                                      蜂巢恒利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复                            §1 贫困指示   基金处治东说念主的董事会及董事保证本答复所载府上不存在无理纪录、误导性敷陈或要害遗 漏，并对其内容确实凿性、准确性和无缺性承担个别及连带的法律包袱。   基金托管东说念主兴业银行股份有限公司说明本基金合同规章，于2024年10月21日复核了本答复 中的财务办法、净值发达、财务司帐答复、投资组合答复等内容，保证复核内容不存在无理记 载、误导性敷陈或者要害遗漏。   基金处治东说念主喜悦以素养信用、英勇守法的原则处治和诓骗基金财富，但不保证基金一定盈 利。   基金的过往功绩并不代表其将来发达。投资有风险，投资者在作出投资有规画前应仔细阅读 本基金的招募评释书过头更新。   本答复中财务府上未经审计。   本答复期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。                       §2 基金居品粗略 基金简称              蜂巢恒利债券 基金主代码             008035 基金运作情势            公约型通达式 基金合同奏效日           2020 年 09 月 23 日 答复期末基金份额总数        926,925,703.99 份                   在严格箝制风险并保捏邃密流动性的基础上，本基金力求获取 投资标的              高于功绩比拟基准的投资收益，追求基金财富的恒久、稳妥、                   捏续增值。                   本基金在合同商定的投资鸿沟内，在服从投资限制的基础上，                   通过对经济、市集的酌量，诓骗财富设立策略、债券投资组合                   策略、信用类债券投资策略、股票投资策略、可转债/可交债投 投资策略                   资策略、财富守旧证券投资策略、证券公司短期公司债投资策                   略、国债期货投资策略等，在灵验处治风险的基础上，达成投                   资标的。 功绩比拟基准            中债轮廓全价指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%                   本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基 风险收益特征                   金，但低于夹杂型基金、股票型基金。 基金处治东说念主             蜂巢基金处治有限公司 基金托管东说念主             兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称       蜂巢恒利债券 A                  蜂巢恒利债券 C 下属分级基金的往来代码       008035                    008036                            第 1 页，共 14 页                                           蜂巢恒利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复 答复期末下属分级基金的份额          235,032,954.95 份              691,892,749.04 份 总数                        本基金为债券型基金，预期收                 本基金为债券型基金，预期收                        益和预期风险高于货币市集基                 益和预期风险高于货币市集基 下属分级基金的风险收益特征                        金，但低于夹杂型基金、股票                 金，但低于夹杂型基金、股票                        型基金。                          型基金。                      §3 主要财务办法和基金净值发达                                                                    单元：东说念主民币元                             答复期（2024 年 07 月 01 日-2024 年 09 月 30 日）      主要财务办法                                 蜂巢恒利债券 A                   蜂巢恒利债券 C 注：（1）所述基金功绩办法不包括捏有东说念主认购或往来基金的各项用度，计入用度后本体收益水平要 低于所列数字； （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关用度后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 蜂巢恒利债券 A 净值发达                                             功绩比拟基          净值增长率       净值增长率      功绩比拟基 阶段                                          准收益率标        ①-③            ②-④          ①           尺度差②       准收益率③                                             准差④ 昔时三个月        2.09%      0.12%       1.81%        0.13%         0.28%         -0.01% 昔时六个月        3.89%      0.11%       2.58%        0.11%         1.31%          0.00% 昔时一年         8.38%      0.12%       4.20%        0.10%         4.18%          0.02% 昔时三年        11.63%      0.13%       3.77%        0.11%         7.86%          0.02% 自基金合同       17.77%      0.14%       6.32%        0.11%       11.45%           0.03% 奏效起于今 蜂巢恒利债券 C 净值发达                                             功绩比拟基          净值增长率       净值增长率      功绩比拟基 阶段                                          准收益率标        ①-③            ②-④          ①           尺度差②       准收益率③                                             准差④                              第 2 页，共 14 页                                      蜂巢恒利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复 昔时三个月         2.21%    0.13%     1.81%    0.13%    0.40%    0.00% 昔时六个月         3.97%    0.12%     2.58%    0.11%    1.39%    0.01% 昔时一年          8.25%    0.12%     4.20%    0.10%    4.05%    0.02% 昔时三年         10.60%    0.14%     3.77%    0.11%    6.83%    0.03% 自基金合同        16.20%    0.14%     6.32%    0.11%    9.88%    0.03% 奏效起于今 注：(1)本基金建设于 2020 年 9 月 23 日； (2)本基金功绩比拟基准为：中债轮廓全价指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%。 注：（1）本基金合同奏效日为 2020 年 9 月 23 日；                            第 3 页，共 14 页                                  蜂巢恒利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复 （2）说明基金合同规章，自基金合同奏效之日起 6 个月内，基金各项财富设立比例需合乎基金合同 条件。本答复期末，本基金财富设立比例存在被迫超标的情况，本基金已在规章时间内将上述比例 弯曲至基金合同商定鸿沟内。 注：无。                         §4 处治东说念主答复                      任本基金的基金司理期限    姓名        职务                         证券从业年限        评释                      任职日历        离任日历                                                    李海涛先生，                                                    金融工程博                                                    士，多年证券                                                    市集从业经                                                    验。2012 年                                                    年 5 月担任广                                                    发银行金融市                                                    场部债券往来                                                    员，负责本币                                                    自营账户操                                                    作。2015 年            本基金基金经 李海涛                 2020-09-23     -       12 年    年 5 月从业券            理                                                    商固定收益                                                    部，负责自营                                                    账户债券投资                                                    往来处治工                                                    作。2018 年                                                    基金处治有限                                                    公司，现任基                                                    金投资部总                                                    监，负责基金                                                    投资职责。李                                                    海涛先生现担                                                    任蜂巢添鑫纯                         第 4 页，共 14 页                             蜂巢恒利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复                                               债债券型证券                                               投资基金、蜂                                               巢恒利债券型                                               证券投资基                                               金、蜂巢丰瑞                                               债券型证券投                                               资基金、蜂巢                                               丰和债券型证                                               券投资基金、                                               蜂巢润和六个                                               月捏有期夹杂                                               型证券投资基                                               金、蜂巢丰泰                                               三个月依期开                                               放债券型证券                                               投资基金、蜂                                               巢丰嘉债券型                                               证券投资基                                               金、蜂巢中证                                               同行存单 AAA                                               指数 7 天捏有                                               期证券投资基                                               金的基金经                                               理。                                               李铮男先生，                                               硕士酌量生，                                               好意思国特准金融                                               分析师捏证东说念主                                               (CFA)，2018                                               年至 2019 年                                               担任东海老本                                               处治有限公司                                               养殖品部风险       本基金基金经                                  处治岗，2019 李铮男            2024-08-22     -        6年       理                                       年 8 月加入蜂                                               巢基金，主要                                               从事大类财富                                               和细分财富的                                               量化酌量关系                                               职责，遮掩资                                               产设立、量化                                               权柄和投资组                                               合优化等领                                               域。李铮男先                    第 5 页，共 14 页                            蜂巢恒利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复                                              生现担任蜂巢                                              恒利债券型证                                              券投资基金的                                              基金司理。                                              李磊先生，上                                              外洋国语大学                                              国际营业学硕                                              士，2016 年                                              至 2017 年担                                              任德邦证券股                                              份有限公司项                                              目司理，2017                                              年至 2020 年                                              担任国盛证券                                              有限包袱公司                                              高等技俩经                                              理，2020 年                                              加入蜂巢基金                                              处治有限公                                              司，担任信用                                              酌量员。李磊                                              先生现担任蜂                                              巢丰瑞债券型      本基金基金经                                  证券投资基 李磊            2023-06-08     -        7年      理助理                                     金、蜂巢添汇                                              纯债债券型证                                              券投资基金、                                              蜂巢添禧 87                                              个月依期通达                                              债券型证券投                                              资基金、蜂巢                                              添益纯债债券                                              型证券投资基                                              金、蜂巢丰吉                                              纯债债券型证                                              券投资基金、                                              蜂巢丰裕债券                                              型证券投资基                                              金、蜂巢丰业                                              纯债一年依期                                              通达债券型发                                              起式证券投资                                              基金的基金经                                              理。                   第 6 页，共 14 页                              蜂巢恒利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复 注：(1)基金的首任基金司理，其“任职日历“为基金合同奏效日，其“去职日历“为说明公司决议 详情的解聘日历； (2)非首任基金司理，其“任职日历“和“离任日历“离别指说明公司决议详情的聘请日历妥协聘日 期。 注：无。   本答复期内，本基金处治东说念主严格服从《中华东说念主民共和国证券投资基金法》《公开召募证券投资基 金销售机构监督处治办法》《公开召募证券投资基金运作处治办法》《公开召募通达式证券投资基金 流动性风险处治规章》、基金合同和其他筹商法律国法、监管部门的关系规章，依照素养信用、英勇 守法、安全高效的原则处治和诓骗基金财富，在谨慎箝制投资风险的基础上，为基金份额捏有东说念主谋 求最大利益，莫得发生损伤基金份额捏有东说念主利益的行径。   本答复期内，本基金处治东说念主严格施行《证券投资基金处治公司公正往来轨制带领认识》和公司 公正往来方面的关系轨制。本答复期内，不存在损伤投资者利益的不公正往来行径。   本答复期内，本基金处治东说念主严格施行公司相等往来监控与答复关系轨制，未发现本基金存在异 常往来情况。本答复期内，基金处治东说念主处治的所有投资组合参与的往来所公开竞价同日反向往来成 交较少的单边往来量均未出现向上该证券当日往来量的 5%的情况。   三季度，好意思国运转参预基本面数据下滑、空闲率高潮的情形后，外洋财富履历了日元加息和好意思 国降息的双重影响，套息回转往来的径直影响是片晌打击外洋风险情谊，带动离岸东说念主民币的快速升 值。然则不错看到这种增值对提振国内风险财富作用较小，核心还是缺失国内需求端刺激的步调。 在货币战略上的影响是鼓舞了央行在 7 月份进行价钱型调控的立异举措并运转进行降息操作，况且 在 8 月份对债券收益率因为降息的操作导致的下行进行修正，同期运转进行“买短卖长”的弧线管 理操作。慎重参预财政-货币相协同的战略阶段。由于从货币端开启到信用端的传导链条不通达，权 益市鸠合座仍然发达孱弱，市集在 8 月履历过两周的弯曲之后，债券类财富再度受到市集追捧，收 益率冲突年内低点后，在 9 月底快速回转回到三季度市集波动核心的较高位置。本居品在财富设立 上坚捏施行风险平衡的念念路，并利用底层低关系性策略赢得权柄财富收益的踏实发达，权柄策略超 额收益显贵，在三季度合座债券财富风险泄露较多，两类财富的收益均较为可不雅。                     第 7 页，共 14 页                                     蜂巢恒利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复   在三季度末市集对财政扩展战略的横暴预期下，鼓舞权柄市集大幅上行，带动资金从债券市集 赎回鼓舞收益率大幅上行，现在这一近况的保管需要市集预期的战略落地，然则短期完了难度较大， 四季度各样财富瞻望参预区别波动态势。   死心答复期末蜂巢恒利债券 A 基金份额净值为 1.1201 元，本答复期内，该类基金份额净值增长 率为 2.09%，同期功绩比拟基准收益率为 1.81%；死心答复期末蜂巢恒利债券 C 基金份额净值为   本基金本答复期内未出现贯穿 20 个职责日基金份额捏有东说念主数目动怒 200 东说念主或者基金财富净值低 于 5000 万元的情形。                         §5 投资组合答复                                                           占基金总财富的比例       序号              技俩              金额(元)                                                              （%）                 其中：股票                 111,893,658.80             9.94                 其中：债券                 671,946,612.43            59.70                      财富守旧证券                           -              -                 其中：买断式回购的                                                       -              -                 买入返售金融财富                 银行入款和结算备付                 金推断       代码             行业类别            公允价值(元)              占基金财富净值比例                                                              （%）                            第 8 页，共 14 页                                         蜂巢恒利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复         A            农、林、牧、渔业                  1,075,476.00               0.10         B            采矿业                       4,203,220.00               0.41         C            制造业                      71,853,611.60               6.99         D            电力、热力、燃气及                 3,426,458.00               0.33                      水坐蓐和供应业         E            建筑业                       3,888,816.00               0.38         F            批发和零卖业                    2,842,233.00               0.28         G            交通运输、仓储和邮                 2,664,408.00               0.26                      政业         H            住宿和餐饮业                               -                   -         I            信息传输、软件和信                 7,418,165.40               0.72                      息技巧管劳动         J            金融业                       9,319,401.00               0.91         K            房地产业                                 -                   -         L            租出和商务管劳动                  3,045,284.00               0.30         M            科学酌量和技巧做事                            -                   -                      业         N            水利、环境和大家设                   990,564.00               0.10                      施处治业         O            住户做事、修理和其                            -                   -                      他管劳动         P            素养                                   -                   -         Q            卫生和社会职责                     302,290.00               0.03         R            文化、体育和文娱业                   863,731.80               0.08         S            轮廓                                   -                   -                      推断                   111,893,658.80                  10.89 注：本基金本答复期末未捏有通过港股通机制投资的港股。                                                                       占基金财富净   序号          股票代码          股票称号       数目(股)           公允价值(元)                                                                        值比例(%)                                第 9 页，共 14 页                                            蜂巢恒利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复                                                               占基金财富净值比例         序号                  债券品种           公允价值(元)                                                                   (％)                        其中：战略性金融债              20,223,661.20              1.97                                                                      占基金财富净     序号          债券代码          债券称号        数目(张)       公允价值(元)                                                                       值比例(%)                             债 01                                 3                             债 01BC                               0                             MTN003                               4                             MTN001                               8 细 注：本基金本答复期末未捏有财富守旧证券。 注：本基金本答复期末未捏有贵金属。 注：本基金本答复期末未捏有权证。                                  第 10 页，共 14 页                                 蜂巢恒利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复   国债期货动作利率养殖品的一种，有助于处治债券组合的久期、流动性和市集风险。蜂巢恒利 说明风险处治的原则，以套期保值为办法，限度诓骗国债期货，普及投资组合的运作后果。通过仓 位对冲和无风险套利等操作，在最大限定保证基金财富安全的基础上，力务实现基金财富的恒久稳 定增值。 注：本基金本答复期末未捏有国债期货合约。   本基金本答复期内未投资国债期货。 到公开申斥、处罚的情形评释   本答复期内，本基金投资有规画武艺合乎关系法律国法的条件，本基金投资的前十名证券除以下 标的外，其他证券的刊行主体未有被监管部门立案打听，不存在答复编制日前一年内受到公开申斥、 处罚的情形。   (1) 23 招行永续债 01 (刊行东说念主：招商银行股份有限公司)   该证券刊行东说念主过头分支机构因违法缱绻和未照章施行职责屡次受到监管机构处罚。   (2) 24 交行永续债 01BC (刊行东说念主：交通银行股份有限公司)   该证券刊行东说念主过头分支机构因违法缱绻受到监管机构处罚。   (3) 24 农行二级老本债 02B (刊行东说念主：中国农业银行股份有限公司)   该证券刊行东说念主过头分支机构因违法缱绻和未照章施行职责屡次受到监管机构处罚。   (4) 24 吉祥银行二级老本债 01A (刊行东说念主：吉祥银行股份有限公司)   该证券刊行东说念主过头分支机构因违法缱绻和未照章施行职责屡次受到监管机构处罚。   (5) 24 浦发银行二级老本债 01A (刊行东说念主：上海浦东发展银行股份有限公司)   该证券刊行东说念主过头分支机构因违法缱绻和未照章施行职责屡次受到监管机构处罚。   本答复期内，本基金投资的前十名股票中，莫得超出基金合同规章的备选股票库以外的股票。          序号                称号                 金额(元)                       第 11 页，共 14 页                                 蜂巢恒利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复 注：本基金本答复期末未捏有可转债。 注：本基金本答复期末前十名股票中不存在流通受限情况。   由于四舍五入的原因，本答复中触及比例计较的分项之和与推断项之间可能存在尾差。                  §6 通达式基金份额变动                                                         单元：份                       蜂巢恒利债券 A               蜂巢恒利债券 C 答复期期初基金份额总数                167,895,933.01        432,466,086.96 答复期时间基金总申购份额                90,535,566.94        714,357,707.25 减：答复期时间基金总赎回份               23,398,545.00        454,931,045.17 额 答复期时间基金拆分变动份额                            -                   - （份额减少以“-”填列） 答复期期末基金份额总数                235,032,954.95        691,892,749.04             §7 基金处治东说念主诓骗固有资金投老本基金情况                                                         单元：份                       蜂巢恒利债券 A               蜂巢恒利债券 C 答复期期初处治东说念主捏有的本基                4,084,467.37                    - 金份额 答复期时间买入/申购总份额                         0.00                   -                       第 12 页，共 14 页                                  蜂巢恒利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复 答复期时间卖出/赎回总份额                          0.00                - 答复期期末处治东说念主捏有的本基                 4,084,467.37                 - 金份额 答复期期末捏有的本基金份额                       0.4406                 - 占基金总份额比例（%） 注：本答复期内，基金处治东说念主未诓骗固有资金投老本基金。                 §8 影响投资者有规画的其他贫困信息   本答复期内，基金处治东说念主说明《公开召募证券投资基金信息线路处治办法》的筹商规章，在《证 券时报》、基金处治东说念主官网以及中国证监会基金电子化信息线路平台进行了如下信息线路： 告》; 期》; 新》; 新》; 有限公司为代销机构并参加其费率优惠行径的公告》; 售有限公司为代销机构并参加其费率优惠行径的公告》。                        第 13 页，共 14 页                                 蜂巢恒利债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度答复   上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 层。   投资者可登录基金处治东说念主网站(http:// www.hexaamc.com)查阅，或在营业时间内至基金处治东说念主、 基金托管东说念主的办公场地免费查阅。   投资者对本答复如有疑问，可拨打客服电话（400-100-3783）商讨本基金处治东说念主。                                              蜂巢基金处治有限公司                                            二〇二四年十月二十三日                       第 14 页，共 14 页