蜂巢添元纯债A,蜂巢添元纯债C: 蜂巢添元纯债债券型证券投资基金2024年第3季度回报

蜂巢添元纯债债券型证券投资基金   基金责罚东谈主:蜂巢基金责罚有限公司   基金托管东谈主:兴业银行股份有限公司   回报送出日历:2024 年 10 月 23 日                                  蜂巢添元纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                            §1 热切领导   基金责罚东谈主的董事会及董事保证本回报所载远程不存在诞妄记录、误导性表示或缺陷遗 漏，并对其内容真的凿性、准确性和完竣性承担个别及连带的法律职守。   基金托管东谈主兴业银行股份有限公司把柄本基金合同端正，于2024年10月21日复核了本回报 中的财务筹谋、净值推崇、财务司帐回报、投资组合回报等内容，保证复核内容不存在诞妄记 载、误导性表示或者缺陷遗漏。   基金责罚东谈主欢跃以本分信用、致力尽职的原则责罚和利用基金金钱，但不保证基金一定盈 利。   基金的过往事迹并不代表其将来推崇。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读 本基金的招募诠释书过火更新。   本回报中财务远程未经审计。   本回报期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。                       §2 基金居品概况 基金简称              蜂巢添元纯债 基金主代码             009252 基金运作方式            公约型绽开式 基金合同见效日           2020 年 09 月 24 日 回报期末基金份额总和        1,991,850,922.85 份                   在严格抑止风险并保握高超流动性的基础上，本基金力求得到 投资标的              高于事迹相比基准的投资收益，追求基金金钱的长期、稳健、                   握续升值。                   本基金在合同商定的投资范围内，在驯服投资限制的基础上，                   通过对经济、商场的接洽，利用金钱建立策略、债券投资组合                   策略、信用类债券投资策略、息差策略、金钱复古证券投资策 投资策略                   略、证券公司短期公司债投资策略、国债期货投资策略、信用                   养殖品投资策略等，在有用责罚风险的基础上，达成投资目                   标。                   中债详细全价（总值）指数收益率×80%+1 年期银行如期进款 事迹相比基准                   利率（税后）×20%                   本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币商场基 风险收益特征                   金，但低于搀和型基金、股票型基金。 基金责罚东谈主             蜂巢基金责罚有限公司 基金托管东谈主             兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称       蜂巢添元纯债 A                 蜂巢添元纯债 C                            第 1 页，共 13 页                                        蜂巢添元纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 下属分级基金的来往代码            009252                           009253 回报期末下属分级基金的份额          1,991,848,914.32 份               2,008.53 份 总和                        本基金为债券型基金，预期收                    本基金为债券型基金，预期收                        益和预期风险高于货币商场基                    益和预期风险高于货币商场基 下属分级基金的风险收益特征                        金，但低于搀和型基金、股票                    金，但低于搀和型基金、股票                        型基金。                             型基金。                      §3 主要财务筹谋和基金净值推崇                                                                        单元：东谈主民币元                             回报期（2024 年 07 月 01 日-2024 年 09 月 30 日）      主要财务筹谋                                 蜂巢添元纯债 A                         蜂巢添元纯债 C 注：(1)所述基金事迹筹谋不包括握有东谈主认购或来往基金的各项用度，计入用度后实质收益水平要低 于所列数字； (2)本期已收尾收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除关连 用度后的余额，本期利润为本期已收尾收益加上本期公允价值变动收益。 蜂巢添元纯债 A 净值推崇                                                事迹相比基          净值增长率       净值增长率       事迹相比基 阶段                                             准收益率标        ①-③            ②-④          ①           表率差②        准收益率③                                                准差④ 往常三个月        0.40%      0.06%         0.28%         0.08%          0.12%      -0.02% 往常六个月        1.51%      0.05%         1.21%         0.07%          0.30%      -0.02% 往常一年         2.96%      0.04%         3.12%         0.06%         -0.16%      -0.02% 往常三年        10.44%      0.04%         5.70%         0.05%          4.74%      -0.01% 自基金合同       14.58%      0.04%         7.72%         0.04%          6.86%         0.00% 见效起于今 蜂巢添元纯债 C 净值推崇          净值增长率       净值增长率       事迹相比基         事迹相比基 阶段                                                          ①-③            ②-④          ①           表率差②        准收益率③         准收益率标                                 第 2 页，共 13 页                                   蜂巢添元纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                                         准差④ 往常三个月        0.41%   0.06%     0.28%      0.08%    0.13%   -0.02% 往常六个月        1.51%   0.06%     1.21%      0.07%    0.30%   -0.01% 往常一年         2.98%   0.04%     3.12%      0.06%   -0.14%   -0.02% 往常三年        10.46%   0.04%     5.70%      0.05%    4.76%   -0.01% 自基金合同       14.49%   0.04%     7.72%      0.04%    6.77%    0.00% 见效起于今 注：（1）本基金合同见效日为 2020 年 9 月 24 日； （2）本基金事迹相比基准为：中债详细全价（总值）指数收益率×80%+1 年期银行如期进款利率 （税后）×20%。                          第 3 页，共 13 页                                   蜂巢添元纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 注：（1）本基金合同见效日为 2020 年 9 月 24 日； （2）把柄基金合同端正，自基金合同见效之日起 6 个月内，基金各项金钱建立比例需顺应基金合 同条款。截止建仓期末和本回报期末，本基金的金钱建立顺应基金合同的关连条款。 注：无。                          §4 责罚东谈主回报                       任本基金的基金司理期限    姓名        职务                             证券从业年限       诠释                       任职日历         离任日历                                                       金之洁先生，                                                       好意思国马里兰大                                                       学金融学硕                                                       士，2013 年                                                       加入广发银行            本基金基金经 金之洁                  2020-10-13      -        11 年    股份有限公司            理                                                       金融商场部从                                                       事债券投资交                                                       易职责，曾担                                                       任低级和中级                                                       来往员，2018                          第 4 页，共 13 页                            蜂巢添元纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                                                年加入蜂巢基                                                金责罚有限公                                                司，任来往部                                                副总监，现任                                                基金投资部联                                                席总监。金之                                                洁先生现担任                                                蜂巢丰业纯债                                                一年如期绽开                                                债券型发起式                                                证券投资基                                                金、蜂巢添益                                                纯债债券型证                                                券投资基金、                                                蜂巢添元纯债                                                债券型证券投                                                资基金、蜂巢                                                添跃 66 个月                                                如期绽开债券                                                型证券投资基                                                金、蜂巢丰华                                                债券型证券投                                                资基金、蜂巢                                                丰吉纯债债券                                                型证券投资基                                                金和蜂巢上海                                                计帐所 0-3 年                                                战术性金融债                                                指数证券投资                                                基金的基金经                                                理。                                                李磊先生，上                                                国异邦语大学                                                国际营业学硕                                                士，2016 年                                                至 2017 年担                                                任德邦证券股      本基金基金经 李磊            2023-06-08      -         7年     份有限公司项      理助理                                                目司理，2017                                                年至 2020 年                                                担任国盛证券                                                有限职守公司                                                高档表情经                                                理，2020 年                   第 5 页，共 13 页                          蜂巢添元纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                                              加入蜂巢基金                                              责罚有限公                                              司，担任信用                                              接洽员。李磊                                              先生现担任蜂                                              巢丰瑞债券型                                              证券投资基                                              金、蜂巢添汇                                              纯债债券型证                                              券投资基金、                                              蜂巢添禧 87                                              个月如期绽开                                              债券型证券投                                              资基金、蜂巢                                              添益纯债债券                                              型证券投资基                                              金、蜂巢丰吉                                              纯债债券型证                                              券投资基金、                                              蜂巢丰裕债券                                              型证券投资基                                              金、蜂巢丰业                                              纯债一年如期                                              绽开债券型发                                              起式证券投资                                              基金的基金经                                              理。 注：(1)基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同见效日，其“下野日历”为把柄公司决议 细则的解聘日历； (2)非首任基金司理，其“任职日历”和“离任日历”诀别指把柄公司决议细则的遴聘日历妥协聘日 期。 注：无   本回报期内，本基金责罚东谈主严格驯服《中华东谈主民共和国证券投资基金法》《公开召募证券投资基 金销售机构监督责罚办法》《公开召募证券投资基金运作责罚办法》《公开召募绽开式证券投资基金 流动性风险责罚端正》、基金合同和其他相关法律法例、监管部门的关连端正，依照本分信用、致力 尽职、安全高效的原则责罚和利用基金金钱，在端庄抑止投资风险的基础上，为基金份额握有东谈主谋 求最大利益，莫得发生挫伤基金份额握有东谈主利益的行径。                    第 6 页，共 13 页                             蜂巢添元纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报   本回报期内，本基金责罚东谈主严格扩充 《证券投资基金责罚公司自制来往轨制指挥看法》和公司 自制来往方面的关连轨制。本回报期内，不存在挫伤投资者利益的不自制来往行径。   本回报期内，本基金责罚东谈主严格扩没收司相称来往监控与回报关连轨制，未发现本基金存在异 常来往情况。本回报期内，基金责罚东谈主责罚的通盘投资组合参与的来往所公开竞价同日反向来往成 交较少的单边来往量均未出现卓越该证券当日来往量的 5%的情况。   三季度债券收益当先下后上，波动较着增大。影响商场的主要身分包括 7-8 月央行对长端利率 的预期率领，以及在二级商场买卖国债的操作落地。另外皮需求握续走弱的情况下，央行先是在三 中全会后实施了年内的初次降息，同期示意将加大货币战术逆周期调节力度。但光靠货币战术，需 乞降预期难以扭转，收益率也在此进程中颠簸走低，10 年国债利率在 8 月初次向下冲破 2.1%。随后 决议层在 9 月将战术要点全面转向稳增长，9 月下旬央行在国新办发布会上再度告示降准降息，随 后召开的政事局会议则扭转了商场对战术的预期，职权商场在 9 月终末一周出现暴涨，风险偏好的 回转使得债券收益率在三季度的终末几个来往日出现较着反弹。   在战术较着转向后，四季度债券商场需要重点关心的已经增量财政战术的落地，一是增量的规 模，二是关心增量财政的投向。关于职权商场的握续高潮，商场风险偏好回转导致的收益率反弹， 咱们合计幅度有限，短期的冲击可能来自于债基和搭理赎回，但幅度应小于 22 年四季度水平，尤其 是利率债有银行建立户的复古，反弹幅度可控，在货币战术并未转向，以至可能进一步贬低的情况 下，咱们合计利率债此轮冒失率是反弹行情，并非回转。信用债在经过诊疗后，利差较着开发，具 有较好的建立价值。   本基金在三季度把柄商场情况天真调节久期及杠杆水平，组合在三季度加仓了部分利率债金钱， 同期建立了有 CRMW 配套的信用债金钱，得到了较好的票息收益和本钱利得。   截止回报期末蜂巢添元纯债 A 基金份额净值为 1.0217 元，本回报期内，该类基金份额净值增长 率为 0.40%，同期事迹相比基准收益率为 0.28%；截止回报期末蜂巢添元纯债 C 基金份额净值为   本基金本回报期内未出现通顺 20 个职责日基金份额握有东谈主数目起火 200 东谈主或者基金金钱净值低 于 5000 万元的情形。                       第 7 页，共 13 页                              蜂巢添元纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                     §5 投资组合回报                                                       占基金总金钱的比例      序号           表情              金额(元)                                                          （%）             其中：股票                                 -              -             其中：债券               2,575,159,905.72            99.77                  金钱复古证券                           -              -             其中：买断式回购的                                                   -              -             买入返售金融金钱             银行进款和结算备付             金共计 注：本基金为纯债债券型基金，不投资股票。 注：本基金本回报期末未握有通过港股通机制投资的港股。 注：本基金为纯债债券型基金，不投资股票。                                                       占基金金钱净值比例      序号          债券品种            公允价值(元)                                                           (％)             其中：战术性金融债             428,176,829.45            21.04                        第 8 页，共 13 页                                         蜂巢添元纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                                                                         占基金金钱净     序号          债券代码           债券称呼       数目(张)         公允价值(元)                                                                          值比例(%)                              MTN002                                56                              小微债                                   05                              CD123                                  3                              二级本钱债                                  7 细 注：本基金本回报期末未握有金钱复古证券。 注：本基金本回报期末未握有贵金属。 注：本基金本回报期末未握有权证。     国债期货手脚利率养殖品的一种，有助于责罚债券组合的久期、流动性和商场风险。基金责罚 东谈主把柄风险责罚的原则，以套期保值为宗旨，限制利用国债期货，栽培投资组合的运造孽果。通过 仓位对冲和无风险套利等操作，在最大步伐保证基金金钱安全的基础上，力务收尾基金金钱的长期 恰当升值。                                   第 9 页，共 13 页                               蜂巢添元纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 注：本基金本回报期末未握有国债期货。   本基金本回报期内未投资国债期货。 到公开责难、处罚的情形诠释   本回报期内，本基金投资决议方法顺应关连法律法例的条款，本基金投资的前十名证券除以下 标的外，其他证券的刊行主体未有被监管部门立案探问，不存在回报编制日前一年内受到公开责难、 处罚的情形。   (1) 23 吉祥银行小微债 (刊行东谈主：吉祥银行股份有限公司)   该证券刊行东谈主过火分支机构因非法打算和未照章试验职责屡次受到监管机构处罚。   (2) 24 广发银行二级本钱债 01A (刊行东谈主：广发银行股份有限公司)   该证券刊行东谈主过火分支机构因未照章试验职责屡次受到监管机构处罚。   (3) 24 民生银行 CD317 (刊行东谈主：中国民生银行股份有限公司)   该证券刊行东谈主过火分支机构因非法打算屡次受到监管机构处罚。   (4) 24 广发银行 CD123 (刊行东谈主：广发银行股份有限公司)   该证券刊行东谈主过火分支机构因未照章试验职责屡次受到监管机构处罚。   (5) 24 吉祥银行二级本钱债 01A (刊行东谈主：吉祥银行股份有限公司)   该证券刊行东谈主过火分支机构因非法打算和未照章试验职责屡次受到监管机构处罚。   (6) 24 民生银行 CD331 (刊行东谈主：中国民生银行股份有限公司)   该证券刊行东谈主过火分支机构因非法打算屡次受到监管机构处罚。   本基金为纯债基金，不进行股票投资。 注：无。 注：本基金本回报期末未握有可转债。 注：本基金为纯债债券型基金，不投资股票。                        第 10 页，共 13 页                               蜂巢添元纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报   由于四舍五入的原因，本回报中触及比例诡计的分项之和与共计项之间可能存在尾差。                    §6 绽开式基金份额变动                                                          单元：份                         蜂巢添元纯债 A                 蜂巢添元纯债 C 回报期期初基金份额总和                1,991,848,993.94             2,602.23 回报期时代基金总申购份额                           23.52                    - 减：回报期时代基金总赎回份                        103.14                 593.70 额 回报期时代基金拆分变动份额                              -                    - （份额减少以“-”填列） 回报期期末基金份额总和                1,991,848,914.32             2,008.53              §7 基金责罚东谈主利用固有资金投本钱基金情况 注：本回报期内，基金责罚东谈主未利用固有资金投本钱基金。 注：本回报期内，基金责罚东谈主未利用固有资金投本钱基金。                §8 影响投资者决议的其他热切信息                                                  回报期末握有基金情               回报期内握有基金份额变化情况                                                      况               握有基金 投资者类          份额比例  别            达到或者         序号             期初份额    申购份额       赎回份额   握有份额   份额占比               卓越 20%               的时刻区                间                        第 11 页，共 13 页                                       蜂巢添元纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报   机构       1       -                        0      0              99.9991%                               居品专有风险     本回报期内，本基金存在单一投资者握有份额比例达到或卓越 20%的情况，由此可能导致的 专有风险主要包括： 净值剧烈波动的风险； 时变现基金金钱以应付基金份额握有东谈主的赎回央求，基金份额握有东谈主可能无法实时赎回握有的全 部基金份额； 笔或者某些申购或窜改转入央求有可能导致单一投资者握有基金份额的比例达到或者卓越 50% 时，本基金责罚东谈主可拒却该握有东谈主对本基金基金份额建议的申购及窜改转入央求；    本回报期内，基金责罚东谈主把柄《公开召募证券投资基金信息暴露责罚办法》的相关端正，在《中 国证券报》、基金责罚东谈主官网以及中国证监会基金电子化信息暴露平台进行了如下信息暴露： 告》； 有限公司为代销机构并插足其费率优惠行径的公告》； 有限公司为代销机构并插足其费率优惠行径的公告》； 售有限公司为代销机构并插足其费率优惠行径的公告》； 额）》； 额）》。                             第 12 页，共 13 页                              蜂巢添元纯债债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报   上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 层。   投资者可登录基金责罚东谈主网站(http://www.hexaamc.com)查阅，或在营业时刻内至基金责罚东谈主、 基金托管东谈主的办公口头免费查阅。   投资者对本回报如有疑问，可拨打客服电话（400-100-3783）商议本基金责罚东谈主。                                             蜂巢基金责罚有限公司                                            二〇二四年十月二十三日                       第 13 页，共 13 页