蜂巢润和六个月握有期搀杂A,蜂巢润和六个月握有期搀杂C: 蜂巢润和六个月握有期搀杂型证券投资基金2024年第3季度回报

蜂巢润和六个月握有期搀杂型证券投资基金     基金处治东说念主:蜂巢基金处治有限公司     基金托管东说念主:浙商银行股份有限公司     回报送出日历:2024 年 10 月 23 日                             蜂巢润和六个月握有期搀杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                            §1 病笃领导   基金处治东说念主的董事会及董事保证本回报所载贵寓不存在差错记录、误导性求教或首要遗 漏，并对其内容的真确性、准确性和齐备性承担个别及连带的法律包袱。   基金托管东说念主浙商银行股份有限公司凭据本基金合同章程，于2024年10月21日复核了本回报 中的财务方针、净值推崇、财务司帐回报、投资组合回报等内容，保证复核内容不存在差错记 载、误导性求教或者首要遗漏。   基金处治东说念主甘愿以憨厚信用、起劲守法的原则处治和应用基金钞票，但不保证基金一定盈 利。   基金的过往功绩并不代表其畴昔推崇。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读 本基金的招募讲明书偏激更新。   本回报中财务贵寓未经审计。   本回报期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。                       §2 基金家具巧合 基金简称              蜂巢润和六个月握有期搀杂 基金主代码             014944 基金运作方式            协议型洞开式 基金合同奏效日           2022 年 08 月 09 日 回报期末基金份额总数        49,600,539.43 份                   本基金在抑制风险的前提下，通过积极主动的钞票竖立，力图 投资标的                   实现基金钞票的长久恰当增值。                   本基金在合同商定的投资边界内，在服从投资戒指的基础上，                   通过对经济、商场的筹商，应用钞票竖立策略、股票投资策                   略、债券投资组合策略、可转债/可交换债投资策略、钞票撑握 投资策略                   证券投资策略、证券公司短期公司债投资策略、股指期货投资                   策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略等，在有用处治                   风险的基础上，达成投资标的。                   中债轮廓指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×17%+恒生指 功绩相比基准                   数收益率×3%                   本基金为搀杂型基金，其预期风险与收益高于债券型基金与货 风险收益特征                   币商场基金，低于股票型基金。 基金处治东说念主             蜂巢基金处治有限公司 基金托管东说念主             浙商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称       蜂巢润和六个月握有期搀杂 A          蜂巢润和六个月握有期搀杂 C 下属分级基金的来去代码       014944                  014945                            第 1 页，共 14 页                                 蜂巢润和六个月握有期搀杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 回报期末下属分级基金的份额          12,638,236.12 份                36,962,303.31 份 总数                        本基金为搀杂型基金，其预期                  本基金为搀杂型基金，其预期                        风险与收益高于债券型基金与                  风险与收益高于债券型基金与 下属分级基金的风险收益特征                        货币商场基金，低于股票型基                  货币商场基金，低于股票型基                        金。                             金。                      §3 主要财务方针和基金净值推崇                                                                     单元：东说念主民币元                             回报期（2024 年 07 月 01 日-2024 年 09 月 30 日）      主要财务方针                        蜂巢润和六个月握有期搀杂 A                 蜂巢润和六个月握有期搀杂 C 注：(1)所述基金功绩方针不包括握有东说念主认购或来去基金的各项用度，计入用度后内容收益水平要低 于所列数字； (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除干系 用度后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 蜂巢润和六个月握有期搀杂 A 净值推崇                                             功绩相比基          净值增长率       净值增长率      功绩相比基 阶段                                          准收益率标         ①-③            ②-④          ①           标准差②       准收益率③                                             准差④ 当年三个月        4.33%      0.42%       3.46%         0.26%         0.87%          0.16% 当年六个月        4.25%      0.33%       4.21%         0.21%         0.04%          0.12% 当年一年         6.31%      0.27%       5.14%         0.20%         1.17%          0.07% 自基金合同        5.26%      0.23%       3.54%         0.20%         1.72%          0.03% 奏效起于今 蜂巢润和六个月握有期搀杂 C 净值推崇                                             功绩相比基          净值增长率       净值增长率      功绩相比基 阶段                                          准收益率标         ①-③            ②-④          ①           标准差②       准收益率③                                             准差④ 当年三个月        4.22%      0.42%       3.46%         0.26%         0.76%          0.16%                              第 2 页，共 14 页                              蜂巢润和六个月握有期搀杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 当年六个月        4.04%   0.33%       4.21%   0.21%   -0.17%   0.12% 当年一年         5.87%   0.27%       5.14%   0.20%    0.73%   0.07% 自基金合同        4.35%   0.23%       3.54%   0.20%    0.81%   0.03% 奏效起于今 注：本基金基金合同奏效日为 2022 年 8 月 9 日。 本基金的功绩相比基准为：中债轮廓指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×17%+恒生指数收益率 ×3%。 注：（1）本基金合同奏效日为 2022 年 8 月 9 日。 （2）凭据基金合同章程，自基金合同奏效之日起 6 个月内，基金各项钞票竖立比例需合适基金合                          第 3 页，共 14 页                           蜂巢润和六个月握有期搀杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 同条件。本回报期末，本基金钞票竖立比例存在被迫超标的情况，本基金已在章程时辰内将上述比 例调养至基金合同商定边界内。 注：无。                         §4 处治东说念主回报                      任本基金的基金司理期限    姓名        职务                         证券从业年限       讲明                      任职日历        离任日历                                                   李海涛先生，                                                   金融工程博                                                   士，多年证券                                                   商场从业经                                                   验。2012 年                                                   年 5 月担任广                                                   发银行金融市                                                   场部债券来去                                                   员，负责本币                                                   自营账户操                                                   作。2015 年                                                   年 5 月从业券            本基金基金经 李海涛                 2022-08-09     -       12 年   商固定收益            理                                                   部，负责自营                                                   账户债券投资                                                   来去处治工                                                   作。2018 年                                                   基金处治有限                                                   公司，现任基                                                   金投资部总                                                   监，负责基金                                                   投资职责。李                                                   海涛先生现担                                                   任蜂巢添鑫纯                                                   债债券型证券                                                   投资基金、蜂                         第 4 页，共 14 页                     蜂巢润和六个月握有期搀杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                                             巢恒利债券型                                             证券投资基                                             金、蜂巢丰瑞                                             债券型证券投                                             资基金、蜂巢                                             丰和债券型证                                             券投资基金、                                             蜂巢润和六个                                             月握有期搀杂                                             型证券投资基                                             金、蜂巢丰泰                                             三个月按时开                                             放债券型证券                                             投资基金、蜂                                             巢丰嘉债券型                                             证券投资基                                             金、蜂巢中证                                             同行存单 AAA                                             指数 7 天握有                                             期证券投资基                                             金的基金经                                             理。                                             李磊先生，上                                             国番邦语大学                                             国际生意学硕                                             士，2016 年                                             至 2017 年担                                             任德邦证券股                                             份有限公司项                                             目司理，2017                                             年至 2020 年                                             担任国盛证券      本基金基金经                                 有限包袱公司 李磊            2023-06-08     -       7年      理助理                                    高等形状经                                             理，2020 年                                             加入蜂巢基金                                             处治有限公                                             司，担任信用                                             筹商员。李磊                                             先生现担任蜂                                             巢丰瑞债券型                                             证券投资基                                             金、蜂巢添汇                                             纯债债券型证                   第 5 页，共 14 页                        蜂巢润和六个月握有期搀杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                                                券投资基金、                                                蜂巢添禧 87                                                个月按时洞开                                                债券型证券投                                                资基金、蜂巢                                                添益纯债债券                                                型证券投资基                                                金、蜂巢丰吉                                                纯债债券型证                                                券投资基金、                                                蜂巢丰裕债券                                                型证券投资基                                                金、蜂巢丰业                                                纯债一年按时                                                洞开债券型发                                                起式证券投资                                                基金的基金经                                                理。                                                李铮男先生，                                                硕士筹商生，                                                好意思国特准金融                                                分析师握证东说念主                                                (CFA)，2018                                                年至 2019 年                                                担任东海老本                                                处治有限公司                                                生息品部风险                                                处治岗，2019                                                年 8 月加入蜂         本基金基金经                                 巢基金，主要 李铮男              2023-06-29     -       6年         理助理                                    从事大类钞票                                                和细分钞票的                                                量化筹商干系                                                职责，遮掩资                                                产竖立、量化                                                权力和投资组                                                合优化等领                                                域。李铮男先                                                生现担任蜂巢                                                恒利债券型证                                                券投资基金的                                                基金司理。 注：(1)基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同奏效日，其“下野日历”为凭据公司决议 细目标解聘日历；                      第 6 页，共 14 页                      蜂巢润和六个月握有期搀杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 (2)非首任基金司理，其“任职日历”和“离任日历”分裂指凭据公司决议细目标聘用日历息争聘日 期。 注：无   本回报期内，本基金处治东说念主严格服从《中华东说念主民共和国证券投资基金法》《公开召募证券投资基 金销售机构监督处治看法》《公开召募证券投资基金运作处治看法》《公开召募洞开式证券投资基金 流动性风险处治章程》、基金合同和其他相关法律门径、监管部门的干系章程，依照憨厚信用、起劲 守法、安全高效的原则处治和应用基金钞票，在恰当抑制投资风险的基础上，为基金份额握有东说念主谋 求最大利益，莫得发生挫伤基金份额握有东说念主利益的手脚。   本回报期内，本基金处治东说念主严格实行 《证券投资基金处治公司公说念来去轨制指清晰见》和公司 公说念来去方面的干系轨制。本回报期内，不存在挫伤投资者利益的不公说念来去手脚。   本回报期内，本基金处治东说念主严格实行公司十分来去监控与回报干系轨制，未发现本基金存在异 常来去情况。本回报期内，基金处治东说念主处治的通盘投资组合参与的来去所公开竞价同日反向来去成 交较少的单边来去量均未出现跨越该证券当日来去量的 5%的情况。   三季度，好意思国初始过问基本面数据下滑、稳定率高潮后，国外钞票资格了日元加息和好意思国降息 的双重影响，套息回转来去平直的影响是少顷打击国外风险神气，带动离岸东说念主民币的快速增值。但 是不错看到这种增值对提振国内风险钞票作用较小，核心还是缺失国内需求端刺激的措施。然则在 货币计策上的影响是鼓吹央行在 7 月份进行了价钱型调控的纠正举措并初始进行降息操作，何况在 8 月份对因为降息操作导致的债券收益率下行进行修正，同期初始进行“买短卖长”的弧线处治操作， 恰当过问财政-货币相协同的计策阶段。由于货币端的开启到信用端传导链条不通顺，权力商场举座 仍然推崇孱弱，商场在 8 月资格过两周的调养之后，债券类钞票再度受到商场追捧，收益率糟蹋年 内低点后，在 9 月底快速回转从头回到三季度商场波动核心的较高位置。同胞具坚握在钞票竖立上 实行风险平衡的想路，并利用底层低干系性策略获得权力钞票收益的踏实推崇，权力策略逾额收益 显赫，三季度两类钞票的收益均较为可不雅。   在三季度末商场对财政推广计策的激烈预期下，鼓吹权力商场大幅上行，带动资金从债券商场 赎回鼓吹璧还券收益率大幅上行，当今这一近况的守护需要商场预期的计策落地，然则短期完毕难                     第 7 页，共 14 页                             蜂巢润和六个月握有期搀杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 度较大，四季度各种钞票瞻望将过问区别波动态势。   为止回报期末蜂巢润和六个月握有期搀杂 A 基金份额净值为 1.0526 元，本回报期内，该类基金 份额净值增长率为 4.33%，同期功绩相比基准收益率为 3.46%；为止回报期末蜂巢润和六个月握有期 搀杂 C 基金份额净值为 1.0435 元，本回报期内，该类基金份额净值增长率为 4.22%，同期功绩相比 基准收益率为 3.46%。   本回报期内截止至 2024 年 9 月 11 日，本基金出现承接 55 个职责日基金钞票净值低于 5000 万 元的情况，该情况已于 2024 年 9 月 12 日排斥；未出现承接 20 个职责日基金份额握有东说念主数目不悦 200 东说念主的情形。                         §5 投资组合回报                                                           占基金总钞票的比例      序号               形状              金额(元)                                                              （%）                 其中：股票                     16,665,163.25         24.04                 其中：债券                     51,479,114.42         74.26                      钞票撑握证券                           -              -                 其中：买断式回购的                                                       -              -                 买入返售金融钞票                 银行入款和结算备付                 金所有这个词      代码              行业类别            公允价值(元)              占基金钞票净值比例                                                              （%）                            第 8 页，共 14 页                                   蜂巢润和六个月握有期搀杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报         A            农、林、牧、渔业                               -                  -         B            采矿业                           508,537.50              0.98         C            制造业                        10,261,939.05              19.78         D            电力、热力、燃气及                     118,152.00              0.23                      水分娩和供应业         E            斥地业                           709,188.00              1.37         F            批发和零卖业                        868,905.00              1.68         G            交通运载、仓储和邮                      89,852.40              0.17                      政业         H            住宿和餐饮业                                 -                  -         I            信息传输、软件和信                   2,976,153.20              5.74                      息技能就业业         J            金融业                           370,217.60              0.71         K            房地产业                                   -                  -         L            租借和商务就业业                      412,727.50              0.80         M            科学筹商和技能就业                              -                  -                      业         N            水利、环境和环球设                              -                  -                      施处治业         O            住户就业、修理和其                              -                  -                      他就业业         P            西宾                                     -                  -         Q            卫生和社会职责                                -                  -         R            文化、体育和文娱业                     349,491.00              0.67         S            轮廓                                     -                  -                      所有这个词                         16,665,163.25              32.13 注：本基金本回报期末未握有通过港股通机制投资的港股。                                                                        占基金钞票净   序号          股票代码          股票称号         数目(股)           公允价值(元)                                                                         值比例(%)                                  第 9 页，共 14 页                                     蜂巢润和六个月握有期搀杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                                                              占基金钞票净值比例         序号                   债券品种          公允价值(元)                                                                  (％)                         其中：计策性金融债                        -                   -                                                                      占基金钞票净     序号          债券代码           债券称号       数目(张)       公允价值(元)                                                                       值比例(%)                              MTN001                              MTN001                              MTN001 细 注：本基金本回报期末未握有钞票撑握证券。 注：本基金本回报期末未握有贵金属。 注：本基金本回报期末未握有权证。                                  第 10 页，共 14 页                         蜂巢润和六个月握有期搀杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 注：本基金本回报期内未投资股指期货。   本基金投资股指期货将凭据风险处治的原则，以套期保值为目标，主要选拔流动性好、来去活 跃的股指期货合约。本基金力图利用股指期货的杠杆作用，镌汰股票仓位时时调养的来去成本。   本基金投资国债期货将凭据风险处治的原则，以套期保值为目标，主要评估期货合约的流动性、 来去活跃度等方面。本基金力图利用期货的杠杆作用，镌汰基金钞票调养的频率和来去成本。 注：本基金本回报期末未握有国债期货。   本基金本回报期未投资国债期货。 到公开驳诘、处罚的情形讲明   本回报期内，本基金投资决议容貌合适干系法律门径的条件，本基金投资的前十名证券除以下 标的外，其他证券的刊行主体未有被监管部门立案看望，不存在回报编制日前一年内受到公开驳诘、 处罚的情形。   (1) 23 桂投资 MTN001 (刊行东说念主：广西投资集团有限公司)   该证券刊行东说念主偏激分支机构因非法使用资金屡次受到监管机构处罚。   回报期内，本基金投资的前十名股票中，莫得超出基金合同章程的备选股票库以外的股票。          序号                 称号               金额(元)                        第 11 页，共 14 页                        蜂巢润和六个月握有期搀杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 注：无。 注：本基金本回报期末前十名股票中不存在流通受限情况。   由于四舍五入的原因，本回报中触及比例缱绻的分项之和与所有这个词项之间可能存在尾差。                  §6 洞开式基金份额变动                                                          单元：份                  蜂巢润和六个月握有期搀杂 A             蜂巢润和六个月握有期搀杂 C 回报期期初基金份额总数                  8,503,074.68          40,610,911.15 回报期时间基金总申购份额                 4,969,000.10              43,617.79 减：回报期时间基金总赎回份                  833,838.66           3,692,225.63 额 回报期时间基金拆分变动份额                           -                      - （份额减少以“-”填列） 回报期期末基金份额总数                 12,638,236.12          36,962,303.31             §7 基金处治东说念主应用固有资金投老本基金情况 注：本回报期内，基金处治东说念主未应用固有资金投老本基金。 注：本回报期内，基金处治东说念主未应用固有资金投老本基金。                       第 12 页，共 14 页                          蜂巢润和六个月握有期搀杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                 §8 影响投资者决议的其他病信托息 注：本基金本回报期内未发生单一投资者握有基金份额比例达到或跨越 20%的情况。    本回报期内，基金处治东说念主凭据《公开召募证券投资基金信息清晰处治看法》的相关章程，在《上 海证券报》、基金处治东说念主官网以及中国证监会基金电子化信息清晰平台进行了如下信息清晰： 告》; 告》; 新）》; 有限公司为代销机构并参加其费率优惠举止的公告》; 有限公司为代销机构并参加其费率优惠举止的公告》; 售有限公司为代销机构并参加其费率优惠举止的公告》。                         第 13 页，共 14 页                         蜂巢润和六个月握有期搀杂型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报   上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 层。   投资者可登录基金处治东说念主网站(http:// www.hexaamc.com)查阅，或在营业时辰内至基金处治东说念主、 基金托管东说念主的办公场面免费查阅。   投资者对本回报如有疑问，可拨打客服电话（400-100-3783）磋商本基金处治东说念主。                                             蜂巢基金处治有限公司                                           二〇二四年十月二十三日                       第 14 页，共 14 页