蜂巢丰和债券A,蜂巢丰和债券C: 蜂巢丰和债券型证券投资基金2024年第3季度回报

蜂巢丰和债券型证券投资基金  基金贬责东说念主:蜂巢基金贬责有限公司  基金托管东说念主:广发银行股份有限公司  回报送出日历:2024 年 10 月 23 日                                      蜂巢丰和债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                            §1 进军领导   基金贬责东说念主的董事会及董事保证本回报所载长途不存在无理纪录、误导性证实或要紧遗 漏，并对其内容的确实性、准确性和完竣性承担个别及连带的法律包袱。   基金托管东说念主广发银行股份有限公司凭据本基金合同礼貌，于2024年10月21日复核了本回报 中的财务主义、净值领路、财务司帐回报、投资组合回报等内容，保证复核内容不存在无理记 载、误导性证实或者要紧遗漏。   基金贬责东说念主欢跃以安分信用、致力于守法的原则贬责和应用基金钞票，但不保证基金一定盈 利。   基金的过往事迹并不代表其将来领路。投资有风险，投资者在作出投资决议前应仔细阅读 本基金的招募证实书过甚更新。   本回报中财务长途未经审计。   本回报期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。                       §2 基金居品能够 基金简称              蜂巢丰和债券 基金主代码             013408 基金运作形状            左券型绽放式 基金合同奏效日           2022 年 03 月 16 日 回报期末基金份额总数        1,868,951,959.09 份                   在严格按捺风险并保合手细致流动性的基础上，本基金力求得到 投资标的              高于事迹相比基准的投资收益，追求基金钞票的遥远、稳妥、                   合手续增值。                   本基金在合同商定的投资范畴内，在战胜投资限制的基础上，                   通过对经济、商场的研究，应用钞票设置策略、债券投资组合                   策略、信用类债券投资策略、可转债可交换债投资策略、息差 投资策略                   策略、钞票赞助证券投资策略、证券公司短期公司债投资策                   略、国债期货投资策略、信用繁衍品投资策略等，在灵验贬责                   风险的基础上，达成投资标的。                   中债玄虚全价（总值）指数收益率×80%+1 年期银行按时进款 事迹相比基准                   利率（税后）×20%                   本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币商场基 风险收益特征                   金，但低于羼杂型基金、股票型基金。 基金贬责东说念主             蜂巢基金贬责有限公司 基金托管东说念主             广发银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称       蜂巢丰和债券 A                  蜂巢丰和债券 C                            第 1 页，共 12 页                                           蜂巢丰和债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 下属分级基金的往返代码            013408                           013409 回报期末下属分级基金的份额          1,868,930,681.17 份               21,277.92 份 总数                        本基金为债券型基金，预期收                    本基金为债券型基金，预期收                        益和预期风险高于货币商场基                    益和预期风险高于货币商场基 下属分级基金的风险收益特征                        金，但低于羼杂型基金、股票                    金，但低于羼杂型基金、股票                        型基金。                             型基金。                      §3 主要财务主义和基金净值领路                                                                       单元：东说念主民币元                             回报期（2024 年 07 月 01 日-2024 年 09 月 30 日）      主要财务主义                                 蜂巢丰和债券 A                         蜂巢丰和债券 C 注：(1)所述基金事迹主义不包括合手有东说念主认购或往返基金的各项用度，计入用度后实质收益水平要低 于所列数字； (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除关联 用度后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 蜂巢丰和债券 A 净值领路                                                事迹相比基          净值增长率       净值增长率       事迹相比基 阶段                                             准收益率标        ①-③           ②-④          ①           步履差②        准收益率③                                                准差④ 往常三个月        0.55%      0.11%         0.28%         0.08%         0.27%         0.03% 往常六个月        1.92%      0.09%         1.21%         0.07%         0.71%         0.02% 往常一年         4.43%      0.08%         3.12%         0.06%         1.31%         0.02% 自基金合同        8.88%      0.06%         4.99%         0.05%         3.89%         0.01% 奏效起于今 蜂巢丰和债券 C 净值领路                                                事迹相比基          净值增长率       净值增长率       事迹相比基 阶段                                             准收益率标        ①-③           ②-④          ①           步履差②        准收益率③                                                准差④                                 第 2 页，共 12 页                                      蜂巢丰和债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 往常三个月         0.47%    0.11%     0.28%    0.08%    0.19%    0.03% 往常六个月         1.76%    0.09%     1.21%    0.07%    0.55%    0.02% 往常一年          4.10%    0.08%     3.12%    0.06%    0.98%    0.02% 自基金合同         8.04%    0.06%     4.99%    0.05%    3.05%    0.01% 奏效起于今 注：(1)本基金拓荒于 2022 年 3 月 16 日； (2)本基金事迹相比基准为：中债玄虚全价（总值）指数收益率×80%+1 年期银行按时进款利率（税 后）×20%。 注：（1）本基金合同奏效日为 2022 年 3 月 16 日；                            第 3 页，共 12 页                                  蜂巢丰和债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 （2）凭据基金合同礼貌，自基金合同奏效之日起 6 个月内，基金各项钞票设置比例需顺应基金合同 条目。限制建仓期末和本回报期末，本基金的钞票设置顺应基金合同的关联条目。 注：无。                         §4 贬责东说念主回报                      任本基金的基金司理期限    姓名        职务                         证券从业年限        证实                      任职日历        离任日历                                                    李海涛先生，                                                    金融工程博                                                    士，多年证券                                                    商场从业经                                                    验。2012 年                                                    年 5 月担任广                                                    发银行金融市                                                    场部债券往返                                                    员，负责本币                                                    自营账户操                                                    作。2015 年                                                    年 5 月从业券            本基金基金经 李海涛                 2022-03-16     -       12 年    商固定收益            理                                                    部，负责自营                                                    账户债券投资                                                    往返贬责工                                                    作。2018 年                                                    基金贬责有限                                                    公司，现任基                                                    金投资部总                                                    监，负责基金                                                    投资责任。李                                                    海涛先生现担                                                    任蜂巢添鑫纯                                                    债债券型证券                                                    投资基金、蜂                         第 4 页，共 12 页                              蜂巢丰和债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                                                巢恒利债券型                                                证券投资基                                                金、蜂巢丰瑞                                                债券型证券投                                                资基金、蜂巢                                                丰和债券型证                                                券投资基金、                                                蜂巢润和六个                                                月合手有期羼杂                                                型证券投资基                                                金、蜂巢丰泰                                                三个月按时开                                                放债券型证券                                                投资基金、蜂                                                巢丰嘉债券型                                                证券投资基                                                金、蜂巢中证                                                同行存单 AAA                                                指数 7 天合手有                                                期证券投资基                                                金的基金经                                                理。 注：(1)基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同奏效日，其“去职日历”为凭据公司决议 细主义解聘日历； (2)非首任基金司理，其“任职日历”和“离任日历”分辩指凭据公司决议细主义聘用日历妥协聘日 期。 注：无。   本回报期内，本基金贬责东说念主严格战胜《中华东说念主民共和国证券投资基金法》《公开召募证券投资基 金销售机构监督贬责办法》《公开召募证券投资基金运作贬责办法》《公开召募绽放式证券投资基金 流动性风险贬责礼貌》、基金合同和其他关联法律法例、监管部门的关联礼貌，依照安分信用、致力于 守法、安全高效的原则贬责和应用基金钞票，在谨慎按捺投资风险的基础上，为基金份额合手有东说念主谋 求最大利益，莫得发生毁伤基金份额合手有东说念主利益的行动。   本回报期内，本基金贬责东说念主严格实践《证券投资基金贬责公司公正往返轨制联结观点》和公司                     第 5 页，共 12 页                                   蜂巢丰和债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 公正往返方面的关联轨制。本回报期内，不存在毁伤投资者利益的不公正往返行动。   本回报期内，本基金贬责东说念主严格实践公司相配往返监控与回报关联轨制，未发现本基金存在异 常往返情况。本回报期内，基金贬责东说念主贬责的统统投资组合参与的往返所公开竞价同日反向往返成 交较少的单边往返量均未出现向上该证券当日往返量的 5%的情况。   三季度，好意思国运行参加基本面数据下滑、休闲率上涨态势，外洋钞票资格了日元加息和好意思国降 息的双重影响，套息回转往返径直的影响是旋即打击外洋风险情感，带动离岸东说念主民币的快速增值。 然则不错看到这种增值对提振国内风险钞票作用较小，核心一经缺失国内需求端刺激的措施。然则 在货币战略上的影响是鼓舞央行在 7 月份进行了价钱型调控的创新举措并运行进行降息操作，况兼 在 8 月份对由降息操作导致的债券收益率下行进行修正，同期运行进行“买短卖长”的弧线贬责操 作，寂静参加财政-货币相协同的战略阶段。由于货币端的开启到信用端传导链条不运动，职权商场 全体仍然领路孱弱，商场在 8 月资格过两周的调节之后，债券类钞票再度受到商场追捧，收益率突 破年内低点后，在 9 月底快速回转重新回到三季度商场波动核心的较高位置。本居品在三季度机动 操作，7 月份降息后和 9 月份全体债券风险敞口败露较多，8 月份为介意性操作，季度收益全体较为 稳妥。   在三季度末商场对财政膨胀战略的利弊预期下，鼓舞职权商场大幅上行，带动资金从债券商场 赎回，鼓舞收益率大幅上行，现在这一近况的保管需要商场预期的战略落地，然则短期达成难度较 大，四季度债券商场可能参加区别波动态势。   限制回报期末蜂巢丰和债券 A 基金份额净值为 1.0404 元，本回报期内，该类基金份额净值增长 率为 0.55%，同期事迹相比基准收益率为 0.28%；限制回报期末蜂巢丰和债券 C 基金份额净值为   本基金本回报期内未出现皆集 20 个责任日基金份额合手有东说念主数目不悦 200 东说念主或者基金钞票净值低 于 5000 万元的情形。                      §5 投资组合回报       序号            技俩              金额(元)      占基金总钞票的比例                          第 6 页，共 12 页                               蜂巢丰和债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                                                       （%）             其中：股票                              -                 -             其中：债券             2,042,084,250.37              89.67                  钞票赞助证券                        -                 -             其中：买断式回购的                                                -                 -             买入返售金融钞票             银行进款和结算备付             金共计 注：本基金本回报期末未合手有股票。 注：本基金本回报期末未合手有通过港股通机制投资的港股。 注：本基金本回报期末未合手有股票。                                                    占基金钞票净值比例      序号          债券品种          公允价值(元)                                                        (％)             其中：战略性金融债         2,042,084,250.37              105.02                      第 7 页，共 12 页                                  蜂巢丰和债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                                                             占基金钞票净     序号     债券代码     债券称号        数目(张)        公允价值(元)                                                              值比例(%) 细 注：本基金本回报期末未合手有钞票赞助证券。 注：本基金本回报期末未合手有贵金属。 注：本基金本回报期末未合手有权证。     国债期货动作利率繁衍品的一种，有助于贬责债券组合的久期、流动性和商场风险。基金贬责 东说念主凭据风险贬责的原则，以套期保值为主义，国法应用国债期货，晋升投资组合的运作后果。通过 仓位对冲和无风险套利等操作，在最大国法保证基金钞票安全的基础上，力务实现基金钞票的遥远 相识增值。 注：本基金本回报期内未进行国债期货投资。     本基金本回报期内未进行国债期货投资。                         第 8 页，共 12 页                                  蜂巢丰和债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 到公开贬低、处罚的情形证实   本回报期内，本基金投资决议局势顺应关联法律法例的条目，未发现本基金投资的前十名证券 的刊行主体本期出现被监管部门立案访问，或在回报编制日前一年内受到公开贬低、处罚的情形。   本基金本回报期末未合手有股票。 注：无。 注：本基金本回报期末未合手有可转债。 注：本基金本回报期末未合手有股票。   由于四舍五入的原因，本回报中触及比例计较的分项之和与共计项之间可能存在尾差。                     §6 绽放式基金份额变动                                                        单元：份                        蜂巢丰和债券 A              蜂巢丰和债券 C 回报期期初基金份额总数               2,125,364,938.97           21,287.93 回报期时刻基金总申购份额                184,403,816.93                  - 减：回报期时刻基金总赎回份               440,838,074.73               10.01 额 回报期时刻基金拆分变动份额                            -                  - （份额减少以“-”填列） 回报期期末基金份额总数               1,868,930,681.17           21,277.92                 §7 基金贬责东说念主应用固有资金投老本基金情况                        第 9 页，共 12 页                                    蜂巢丰和债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 注：本回报期内，基金贬责东说念主未应用固有资金投老本基金。 注：本回报期内，基金贬责东说念主未应用固有资金投老本基金。              §8 影响投资者决议的其他进军信息                                                        回报期末合手有基金情             回报期内合手有基金份额变化情况                                                            况             合手有基金 投资者类        份额比例  别          达到或者        序号              期初份额       申购份额      赎回份额       合手有份额       份额占比             向上 20%             的时代区              间  机构                           居品特等风险     本回报期内，本基金存在单一投资者合手有份额比例达到或向上 20%的情况，由此可能导致的 特等风险主要包括： 净值剧烈波动的风险； 时变现基金钞票以交代基金份额合手有东说念主的赎回苦求，基金份额合手有东说念主可能无法实时赎回合手有的全 部基金份额； 笔或者某些申购或颐养转入苦求有可能导致单一投资者合手有基金份额的比例达到或者向上 50% 时，本基金贬责东说念主可终止该合手有东说念主对本基金基金份额提倡的申购及颐养转入苦求；   本回报期内，基金贬责东说念主凭据《公开召募证券投资基金信息败露贬责办法》的关联礼貌，在《中                         第 10 页，共 12 页                                  蜂巢丰和债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 国证券报》、基金贬责东说念主官网以及中国证监会基金电子化信息败露平台进行了如下信息败露： 告》； 有限公司为代销机构并参加其费率优惠步履的公告》； 有限公司为代销机构并参加其费率优惠步履的公告》； 有限公司为代销机构并参加其费率优惠步履的公告》； 售有限公司为代销机构并参加其费率优惠步履的公告》。   上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 层。   投资者可登录基金贬责东说念主网站(http://www.hexaamc.com)查阅，或在贸易时代内至基金贬责东说念主、 基金托管东说念主的办公表情免费查阅。   投资者对本回报如有疑问，可拨打客服电话（400-100-3783）征询本基金贬责东说念主。                                               蜂巢基金贬责有限公司                        第 11 页，共 12 页           蜂巢丰和债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                      二〇二四年十月二十三日 第 12 页，共 12 页