（以下骨子从开源证券《北交所信息更新：探索智能家电新式出海模样，2024Q1-3营收+15%》研报附件原文选录）鸿智科技(870726)2024Q1-Q3营收3.34亿元，同比+15%，归母净利润2182万元，同比-13%公司发布2024年三季度陈述，杀青营业收入3.34亿元，同比+15.38%；归母净利润2182.03万元，同比-12.54%。探究到境内商场受周期性产物订单结构等要素影响与公司加大用度参加等要素，咱们小幅下调2024-2026年盈利预测，展望归母净利润为0.35（原0.43）/0.41（原0.50）/0.49（原0.56）亿元，对应EPS为0.58/0.68/0.82元/股，对应面前股价PE为32.2/27.6/23.0倍，看好公司境外需求渐渐收复带来功绩后劲，保管“增捏”评级。2024年10月拟建筑全资子公司，拓展智能家电新式出海模样受益于厨房小家电产物出口的捏续高景气度，2024年上半年，公司销售订单捏续加多。2024Q1-Q3公司恣意拓展国内、境外电交易务，电商平台用度、营销东说念主员薪酬等运营用度加多，销售用度1248万元，同比+63.52%。2024年，公司积极投身线下展会，盘问海表里意向客户，在欧洲、东亚、东南亚等开荒了一批新客户。公司拟出资2000万元建筑全资子公司广东融达通海外供应链解决有限公司，拟通过广东融达通在中国香港投资建筑全资孙公司融达通海外有限公司，促进供应链及产业链深度会通，加速整吞并协同鼓舞境表里电交易务，拓展智能家电及智能家居产物的新式出海模样。2024年Q1-Q3，公司研发用度为1115.56万元，同比+40.53%，坚捏工夫编削策略布局，借助杭州分公司场合地的东说念主才、行业等资源上风增强研发实力；开荒了而已方法工夫IH电饭煲系列、智能分段加热款电炖锅系列、蒸汽轮回式电锅炉、节能高效IH电饭煲系列等多款产物。海外需求回暖，2024年M1-M7我国度电出进口范畴创历史同时新高受海外需求回暖、补充库存等要素影响，2024年前7个月我国度电出进口范畴创历史同时新高。就厨房小家电而言，据产业在线统计，2024上半年，国内电饭煲与食物督察机的出口数目分手达到2,936.20万台与17,316.3万台，同比增长13.04%与24.45%，自年头以来恒久处于双位数的增长区间。风险教导：行业竞争加重风险、汇率波动风险、产物研发编削风险。
