蜂巢趋势臻选搀和型证券投资基金2024年第3季度回报

蜂巢趋势臻选搀和型证券投资基金   基金惩办东谈主:蜂巢基金惩办有限公司   基金托管东谈主:兴业银行股份有限公司   回报送出日历:2024 年 10 月 23 日                                 蜂巢趋势臻选搀和型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                           §1 伏击教导   基金惩办东谈主的董事会及董事保证本回报所载贵寓不存在失误记录、误导性叙述或要紧遗 漏，并对其内容的真正性、准确性和齐全性承担个别及连带的法律职守。   基金托管东谈主兴业银行股份有限公司阐明本基金合同王法，于2024年10月21日复核了本回报 中的财务方针、净值进展、财务司帐回报、投资组合回报等内容，保证复核内容不存在失误记 载、误导性叙述或者要紧遗漏。   基金惩办东谈主容许以敦厚信用、勤劳尽职的原则惩办和哄骗基金钞票，但不保证基金一定盈 利。   基金的过往功绩并不代表其翌日进展。投资有风险，投资者在作出投资有筹商前应仔细阅读 本基金的招募讲解书偏激更新。   本回报中财务贵寓未经审计。   本回报期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。                         §2 基金家具大略 基金简称         蜂巢趋势臻选搀和 基金主代码        019985 基金合同成效日      2024 年 04 月 23 日 回报期末基金份额总    40,293,189.70 份 额              本基金在限度风险的前提下，通过积极主动的钞票建立，力求终了基金 投资宗旨              钞票的始终恰当升值。              投资策略；5.可休养债券及可交换债券投资策略；6.证券公司短期公司 投资策略              债投资策略；7.股指期货投资策略；8.国债期货投资策略；9.股票期权              投资策略；10.信用繁衍品投资策略；11.参与融资业务的投资策略。              沪深 300 指数收益率*70%+中债抽象指数收益率*25%+恒生指数收益率 功绩相比基准              *5%              本基金是搀和型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和              货币阛阓基金，但低于股票型基金。本基金如投资港股通标的股票，还 风险收益特征              需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、阛阓轨制以及交游王法等              各异带来的独到风险。 基金惩办东谈主        蜂巢基金惩办有限公司 基金托管东谈主        兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金    蜂巢趋势臻选搀和 A         蜂巢趋势臻选搀和 C     蜂巢趋势臻选搀和 E 简称                          第 1 页，共 13 页                                          蜂巢趋势臻选搀和型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 下属分级基金的交游       019985                   019986                   022030 代码 回报期末下属分级基       12,457,228.65 份          27,835,939.23 份          21.82 份 金的份额总数                 本基金是搀和型证券                本基金是搀和型证券                本基金是搀和型证券                 投资基金，预期风险                投资基金，预期风险                投资基金，预期风险                 和预期收益高于债券                和预期收益高于债券                和预期收益高于债券                 型基金和货币阛阓基                型基金和货币阛阓基                型基金和货币阛阓基                 金，但低于股票型基                金，但低于股票型基                金，但低于股票型基 下属分级基金的风险       金。本基金如投资港                金。本基金如投资港                金。本基金如投资港 收益特征            股通标的股票，还需                股通标的股票，还需                股通标的股票，还需                 承担港股通机制下因                承担港股通机制下因                承担港股通机制下因                 投资环境、投资标                 投资环境、投资标                 投资环境、投资标                 的、阛阓轨制以及交                的、阛阓轨制以及交                的、阛阓轨制以及交                 易王法等各异带来的                易王法等各异带来的                易王法等各异带来的                 独到风险。                    独到风险。                    独到风险。                    §3 主要财务方针和基金净值进展                                                                            单元：东谈主民币元                            回报期（2024 年 07 月 01 日-2024 年 09 月 30 日）    主要财务方针                  蜂巢趋势臻选搀和 A               蜂巢趋势臻选搀和 C               蜂巢趋势臻选搀和 E 本期利润 注：（1）所述基金功绩方针不包括抓有东谈主认购或交游基金的各项用度，计入用度后骨子收益水平要 低于所列数字。 （2）本期已终了收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关用度后的余额，本期利润为本期已终了收益加上本期公允价值变动收益。 （3）本基金自 2024 年 8 月 19 日起增设 E 类份额，蜂巢趋势臻选搀和 E 份额自 2024 年 8 月 22 日开 始有份额。 蜂巢趋势臻选搀和 A 净值进展                                第 2 页，共 13 页                                      蜂巢趋势臻选搀和型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                                              功绩相比基          净值增长率        净值增长率     功绩相比基 阶段                                           准收益率标     ①-③           ②-④          ①            步履差②      准收益率③                                              准差④ 往常三个月        11.26%     1.60%      12.24%      1.14%     -0.98%            0.46% 自基金合同         9.81%     1.24%      11.25%      0.93%     -1.44%            0.31% 成效起于今 蜂巢趋势臻选搀和 C 净值进展                                              功绩相比基          净值增长率        净值增长率     功绩相比基 阶段                                           准收益率标     ①-③           ②-④          ①            步履差②      准收益率③                                              准差④ 往常三个月        11.14%     1.60%      12.24%      1.14%     -1.10%            0.46% 自基金合同         9.63%     1.24%      11.25%      0.93%     -1.62%            0.31% 成效起于今 蜂巢趋势臻选搀和 E 净值进展                                              功绩相比基          净值增长率        净值增长率     功绩相比基 阶段                                           准收益率标     ①-③           ②-④          ①            步履差②      准收益率③                                              准差④ 自基金合同        19.68%     2.20%      15.46%      1.60%         4.22%         0.60% 成效起于今 注：（1）本基金开辟于 2024 年 4 月 23 日。 （2）本基金功绩相比基准为：沪深 300 指数收益率×70%+中债抽象指数收益率×25%+恒生指数收益 率×5%。 （3）本基金自 2024 年 8 月 19 日起增设 E 类份额，蜂巢趋势臻选搀和 E 份额自 2024 年 8 月 22 日开 始有份额。                               第 3 页，共 13 页                                 蜂巢趋势臻选搀和型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 注：（1）本基金合同成效日为 2024 年 4 月 23 日。本基金于 2024 年 8 月 19 日增设 E 类基金份额，E 类份额自 2024 年 8 月 22 日起驱动有份额。 （2）阐明基金合同王法，自基金合同成效之日起 6 个月内，基金各项钞票建立比例需妥贴基金合同 条目。领域本回报期末，本基金尚处于建仓期。 注：无。                          §4 惩办东谈主回报                           第 4 页，共 13 页                                  蜂巢趋势臻选搀和型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                      任本基金的基金司理期限      姓名     职务                             证券从业年限       讲解                      任职日历         离任日历                                                      徐嶒先生，香                                                      港汉文大学硕                                                      士，曾任职于                                                      LEK                                                      Consulting、                                                      埃森哲商议公                                                      司和东吴基金                                                      惩办有限公                                                      司。在东吴基           本基金基金经                                     金 12 年间历 徐嶒                  2024-04-23      -        14 年           理                                          任议论员、基                                                      金司理助理和                                                      基金司理。                                                      加入蜂巢基金                                                      惩办有限公                                                      司，现任蜂巢                                                      趋势臻选搀和                                                      型证券投资基                                                      金基金司理。 注：（1）基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同成效日，其“辞职日历”为阐明公司决 议细目的解聘日历； （2）非首任基金司理，其“任职日历”和“离任日历”永诀指阐明公司决议细目的聘用日历息争聘 日历。 注：无。   本回报期内，本基金惩办东谈主严格效用《中华东谈主民共和国证券投资基金法》《公开召募证券投资基 金销售机构监督惩办办法》《公开召募证券投资基金运作惩办办法》《公开召募绽开式证券投资基金 流动性风险惩办王法》、基金合同和其他相关法律规章、监管部门的干系王法，依照敦厚信用、勤劳 尽职、安全高效的原则惩办和哄骗基金钞票，在肃穆限度投资风险的基础上，为基金份额抓有东谈主谋 求最大利益，莫得发生损伤基金份额抓有东谈主利益的步履。                         第 5 页，共 13 页                              蜂巢趋势臻选搀和型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报   本回报期内，本基金惩办东谈主严格实施 《证券投资基金惩办公司公谈交游轨制携带观点》和公司 公谈交游方面的干系轨制。本回报期内，不存在损伤投资者利益的不公谈交游步履。   本回报期内，本基金惩办东谈主严格实施公司异常交游监控与回报干系轨制，未发现本基金存在异 常交游情况。本回报期内，基金惩办东谈主惩办的整个投资组合参与的交游所公开竞价同日反向交游成 交较少的单边交游量均未出现杰出该证券当日交游量的 5%的情况。 一层面，各大指数抓续下行。9 月下旬跟着一系列会议的召开和战略的发布，顺利扭转了投资者悲 不雅的情感，上证指数一举冲破 3000 点，港股也同步上升。本基金在三季度阛阓抓续下降阶段普及了 仓位，并在阛阓反弹阶段抓续保抓了高仓位运作，主要抓仓聚首在港股、科技和新动力三个标的。   后续咱们以为跟着阛阓回到 3000 点以上，投资者情感有所提振，成交量大幅加多，阛阓活跃度 有望普及。本轮上升主要基于对国度后续刺激战略的期待和对经济下行压力减缓的预期。当今阛阓 阅历一波急速上升后，可能需要一段时辰颠簸整理。后续需要温情预期的战略能否取得落实及落实 后对经济回升的拉动流程。若是后续战略如实能起到拉动经济的效率，那一轮新的上升行情有望得 以维系。本基金后续将阐明三季报情况，挑选出功绩相对较好，成长性较强且估值相对合理的板块 和个股进行建立，同期温情顺周期行业可能存在的投资契机。   领域回报期末蜂巢趋势臻选搀和 A 基金份额净值为 1.0981 元，本回报期内，该类基金份额净值 增长率为 11.26%，同期功绩相比基准收益率为 12.24%；领域回报期末蜂巢趋势臻选搀和 C 基金份额 净值为 1.0963 元，本回报期内，该类基金份额净值增长率为 11.14%，同期功绩相比基准收益率为 净值增长率为 19.68%，同期功绩相比基准收益率为 15.46%。   本基金本回报期内截止至 2024 年 8 月 26 日勾通 39 个职责日出现基金钞票净值低于 5000 万元 的情形，该情况于 2024 年 8 月 27 日摒除，未出现勾通 20 个职责日基金份额抓有东谈主数目不悦 200 东谈主 的情形。                       §5 投资组合回报                        第 6 页，共 13 页                              蜂巢趋势臻选搀和型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                                                       占基金总钞票的比例      序号           名堂              金额(元)                                                          （%）             其中：股票                     38,300,854.92         83.51             其中：债券                                 -              -                  钞票支撑证券                           -              -             其中：买断式回购的                                                   -              -             买入返售金融钞票             银行进款和结算备付             金整个      代码          行业类别            公允价值(元)              占基金钞票净值比例                                                          （%）      A      农、林、牧、渔业                              -              -      B      采矿业                                   -              -      C      制造业                       22,400,499.44         50.69      D      电力、热力、燃气及                             -              -             水坐褥和供应业      E      建筑业                                   -              -      F      批发和零卖业                                -              -      G      交通运载、仓储和邮                    882,045.00          2.00             政业      H      住宿和餐饮业                                -              -      I      信息传输、软件和信                  1,189,000.00          2.69             息时候处事迹      J      金融业                        1,659,130.00          3.75      K      房地产业                         735,966.00          1.67      L      租借和商务处事迹                              -              -      M      科学议论和时候处事                    403,172.00          0.91             业      N      水利、环境和世界设                             -              -             施惩办业      O      住户处事、修理和其                             -              -                        第 7 页，共 13 页                                      蜂巢趋势臻选搀和型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报                        他处事迹           P            教练                                 -                   -           Q            卫生和社会职责                            -                   -           R            文化、体育和文娱业                          -                   -           S            抽象                                 -                   -                        整个                     27,269,812.44               61.70           行业类别                 公允价值（东谈主民币）                占基金钞票净值比例（%） 非往常生涯奢侈品                              4,994,122.04                        11.30 信息时候                                  1,237,706.78                         2.80 通信业务                                  3,456,565.58                         7.82 房地产                                   1,342,648.08                         3.04 整个                                   11,031,042.48                        24.96                                                                       占基金钞票净      序号         股票代码          股票称号     数目(股)           公允价值(元)                                                                        值比例(%) 注：本基金本回报期末未抓有债券。 注：本基金本回报期末未抓有债券。 细 注：本基金本回报期末未抓有钞票支撑证券。                                第 8 页，共 13 页                              蜂巢趋势臻选搀和型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 注：本基金本回报期末未抓有贵金属。 注：本基金本回报期末未抓有权证。 注：本基金本回报期末未抓有股指期货。   本基金投资股指期货将阐明风险惩办的原则，以套期保值为目的，主要经受流动性好、交游活 跃的股指期货合约。本基金力求利用股指期货的杠杆作用，裁减股票仓位时时休养的交游成本。   本基金投资国债期货将阐明风险惩办的原则，以套期保值为目的，主要评估期货合约的流动性、 交游活跃度等方面。本基金力求利用期货的杠杆作用，裁减基金钞票休养的频率和交游成本。 注：本基金本回报期末未抓有国债期货。   本基金本回报期内未投资国债期货。 到公开责骂、处罚的情形讲解   本回报期内，本基金投资有筹商设施妥贴干系法律规章的条目，未发现本基金投资的前十名证券 的刊行主体本期出现被监管部门立案访谒，或在回报编制日前一年内受到公开责骂、处罚的情形。   回报期内，本基金投资的前十名股票中，莫得超出基金合同王法的备选股票库以外的股票。         序号                  称号               金额(元)                        第 9 页，共 13 页                                      蜂巢趋势臻选搀和型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 注：无。 注：本基金本回报期末前十名股票中未存在清楚受限的情况。   由于四舍五入的原因，本回报中触及比例缠绵的分项之和与整个项之间可能存在尾差。                       §6 绽开式基金份额变动                                                                  单元：份                  蜂巢趋势臻选搀和 A          蜂巢趋势臻选搀和 C           蜂巢趋势臻选搀和 E 回报期期初基金份额            16,135,573.11       38,045,153.59                 - 总数 回报期时代基金总申             1,558,798.87         1,173,393.74                - 购份额 减：回报期时代基金             5,237,143.33       11,382,608.10                 - 总赎回份额 回报期时代基金拆分                        -                    -            21.82 变动份额（份额减少 以“-”填列） 回报期期末基金份额            12,457,228.65       27,835,939.23             21.82 总数 注：本基金自 2024 年 8 月 19 日起增设 E 类份额。               §7 基金惩办东谈主哄骗固有资金投老本基金情况                            第 10 页，共 13 页                                  蜂巢趋势臻选搀和型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 注：本回报期内，基金惩办东谈主未哄骗固有资金投老本基金。 注：本回报期内，基金惩办东谈主未哄骗固有资金投老本基金。                §8 影响投资者有筹商的其他伏击信息                                                        回报期末抓有基金情               回报期内抓有基金份额变化情况                                                            况               抓有基金 投资者类          份额比例  别            达到或者         序号               期初份额    申购份额       赎回份额       抓有份额   份额占比               杰出 20%               的时辰区                间   机构     1       -           0                            0      0%                           家具独到风险     本回报期内，本基金存在单一投资者抓有份额比例达到或杰出 20%的情况，由此可能导致的 独到风险主要包括： 净值剧烈波动的风险； 时变现基金钞票以应酬基金份额抓有东谈主的赎回苦求，基金份额抓有东谈主可能无法实时赎回抓有的全 部基金份额； 笔或者某些申购或休养转入苦求有可能导致单一投资者抓有基金份额的比例达到或者杰出 50% 时，本基金惩办东谈主可阻隔该抓有东谈主对本基金基金份额建议的申购及休养转入苦求；   本回报期内，基金惩办东谈主阐明《公开召募证券投资基金信息暴露惩办办法》的相关王法，在《上 海证券报》、基金惩办东谈主官网以及中国证监会基金电子化信息暴露平台进行了如下信息暴露： 告》；                          第 11 页，共 13 页                                蜂巢趋势臻选搀和型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 金增设 E 类基金份额并修改基金合同与托管左券的公告》； 要更新》； 要更新》； 要更新》； 休养赎回费率的公告》； 第 2 期》； 要更新》； 要更新》； 要更新》； 期定额投资及休养转入业务的公告》； 处事费率优惠看成的公告》； 告》； 售有限公司为代销机构并进入其费率优惠看成的公告》； 申购、赎回等业务的公告》； 售有限公司为代销机构并进入其费率优惠看成的公告》；                         第 12 页，共 13 页                              蜂巢趋势臻选搀和型证券投资基金 2024 年第 3 季度回报 销售有限公司为代销机构并进入其费率优惠看成的公告》。   上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 层。   投资者可登录基金惩办东谈主网站(http://www.hexaamc.com)查阅，或在贸易时辰内至基金惩办东谈主、 基金托管东谈主的办公地点免费查阅。   投资者对本回报如有疑问，可拨打客服电话（400-100-3783）商议本基金惩办东谈主。                                             蜂巢基金惩办有限公司                                            二〇二四年十月二十三日                       第 13 页，共 13 页