蜂巢丰裕债券A,蜂巢丰裕债券C: 蜂巢丰裕债券型证券投资基金2024年第3季度论述

蜂巢丰裕债券型证券投资基金  基金搞定东说念主:蜂巢基金搞定有限公司  基金托管东说念主:南京银行股份有限公司  论述送出日历:2024 年 10 月 23 日                                      蜂巢丰裕债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述                            §1 贫瘠请示   基金搞定东说念主的董事会及董事保证本论述所载贵府不存在流弊记录、误导性述说或紧要遗 漏，并对其内容的信得过性、准确性和完满性承担个别及连带的法律包袱。   基金托管东说念主南京银行股份有限公司把柄本基金合同轨则，于2024年10月21日复核了本论述 中的财务场所、净值发扬、财务司帐论述、投资组合论述等内容，保证复核内容不存在流弊记 载、误导性述说或者紧要遗漏。   基金搞定东说念主开心以老诚信用、悉力守法的原则搞定和愚弄基金财富，但不保证基金一定盈 利。   基金的过往功绩并不代表其畴昔发扬。投资有风险，投资者在作出投资方案前应仔细阅读 本基金的招募诠释书偏激更新。   本论述中财务贵府未经审计。   本论述期自2024年07月01日起至2024年09月30日止。                       §2 基金产物大约 基金简称              蜂巢丰裕债券 场内简称              - 基金主代码             015929 基金运作相貌            左券型绽放式 基金合同奏效日           2022 年 12 月 20 日 论述期末基金份额总数        593,415,691.52 份                   在严格箝制风险并保抓致密流动性的基础上，本基金力图得到 投资场所              高于功绩比拟基准的投资收益，追求基金财富的永远、适应、                   抓续升值。                   本基金在合同商定的投资界限内，在顺从投资限制的基础上，                   通过对经济、市集的磋磨，愚弄财富建树策略、债券投资组合 投资策略              策略、信用类债券投资策略、息差策略、证券公司短期公司债                   投资策略、国债期货投资策略、信用生息品投资策略等，在有                   效搞定风险的基础上，达成投资场所。                   中债详尽全价（总值）指数收益率*90%+1 年期银行依期入款利 功绩比拟基准                   率（税后）收益率*10%                   本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基 风险收益特征                   金，但低于夹杂型基金、股票型基金。 基金搞定东说念主             蜂巢基金搞定有限公司 基金托管东说念主             南京银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称       蜂巢丰裕债券 A                  蜂巢丰裕债券 C                            第 1 页，共 12 页                                           蜂巢丰裕债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述 下属分级基金的走动代码            015929                           015930 论述期末下属分级基金的份额          593,409,748.94 份                 5,942.58 份 总数                        本基金为债券型基金，预期收                    本基金为债券型基金，预期收                        益和预期风险高于货币市集基                    益和预期风险高于货币市集基 下属分级基金的风险收益特征                        金，但低于夹杂型基金、股票                    金，但低于夹杂型基金、股票                        型基金。                             型基金。                      §3 主要财务场所和基金净值发扬                                                                        单元：东说念主民币元                             论述期（2024 年 07 月 01 日-2024 年 09 月 30 日）      主要财务场所                                 蜂巢丰裕债券 A                         蜂巢丰裕债券 C 注：(1)所述基金功绩场所不包括抓有东说念主认购或走动基金的各项用度，计入用度后本色收益水平要低 于所列数字； (2)本期已杀青收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除关联 用度后的余额，本期利润为本期已杀青收益加上本期公允价值变动收益。 蜂巢丰裕债券 A 净值发扬                                                功绩比拟基          净值增长率       净值增长率       功绩比拟基 阶段                                             准收益率标        ①-③            ②-④          ①           范例差②        准收益率③                                                准差④ 当年三个月        0.17%      0.07%         0.27%         0.09%         -0.10%      -0.02% 当年六个月        1.44%      0.06%         1.26%         0.08%          0.18%      -0.02% 当年一年         3.17%      0.04%         3.33%         0.07%         -0.16%      -0.03% 自基金合同        6.19%      0.04%         4.81%         0.05%          1.38%      -0.01% 奏效起于今 蜂巢丰裕债券 C 净值发扬                                                功绩比拟基          净值增长率       净值增长率       功绩比拟基 阶段                                             准收益率标        ①-③            ②-④          ①           范例差②        准收益率③                                                准差④                                 第 2 页，共 12 页                                     蜂巢丰裕债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述 当年三个月        0.10%    0.07%     0.27%    0.09%   -0.17%   -0.02% 当年六个月        1.31%    0.06%     1.26%    0.08%    0.05%   -0.02% 当年一年         2.87%    0.04%     3.33%    0.07%   -0.46%   -0.03% 自基金合同        5.63%    0.04%     4.81%    0.05%    0.82%   -0.01% 奏效起于今 注：1、本基金合同奏效日为 2022 年 12 月 20 日。 后）收益率*10%。 注：（1）本基金合同奏效日为 2022 年 12 月 20 日。                           第 3 页，共 12 页                                  蜂巢丰裕债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述 （2）把柄基金合同轨则，自基金合同奏效之日起 6 个月内，基金各项财富建树比例需合适基金合 同条目。箝制建仓期末和本论述期末，本基金的财富建树合适基金合同的关联条目。 注：无。                         §4 搞定东说念主论述                      任本基金的基金司理期限      姓名      职务                         证券从业年限        诠释                      任职日历        离任日历                                                    王宏先生，厦                                                    门大学金融工                                                    程硕士。2015                                                    年加入华福证                                                    券固定收益总                                                    部，负责债券                                                    投资走动等工                                                    作。2020 年                                                    巢基金搞定有                                                    限公司基金投                                                    资部，现任蜂                                                    巢添幂中短债                                                    债券型证券投            本基金基金经 王宏                  2022-12-20     -        9年     资基金、蜂巢            理                                                    丰鑫纯债一年                                                    依期绽放债券                                                    型发起式证券                                                    投资基金、蜂                                                    巢添汇纯债债                                                    券型证券投资                                                    基金、蜂巢中                                                    债 1-5 年策略                                                    性金融债指数                                                    证券投资基                                                    金、蜂巢丰裕                                                    债券型证券投                                                    资基金、蜂巢                                                    丰启一年依期                         第 4 页，共 12 页                            蜂巢丰裕债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述                                              绽放债券型发                                              起式证券投资                                              基金、蜂巢丰                                              旭债券型证券                                              投资基金和蜂                                              巢稳鑫 90 天                                              抓有期债券型                                              证券投资基金                                              的基金司理。                                              李磊先生，上                                              外洋国语大学                                              国际生意学硕                                              士，2016 年                                              至 2017 年担                                              任德邦证券股                                              份有限公司项                                              目司理，2017                                              年至 2020 年                                              担任国盛证券                                              有限包袱公司                                              高档神色经                                              理，2020 年                                              加入蜂巢基金                                              搞定有限公                                              司，担任信用                                              磋磨员。李磊      本基金基金经 李磊            2024-06-25     -        7年     先生现担任蜂      理                                              巢丰瑞债券型                                              证券投资基                                              金、蜂巢添汇                                              纯债债券型证                                              券投资基金、                                              蜂巢添禧 87                                              个月依期绽放                                              债券型证券投                                              资基金、蜂巢                                              添益纯债债券                                              型证券投资基                                              金、蜂巢丰吉                                              纯债债券型证                                              券投资基金、                                              蜂巢丰裕债券                                              型证券投资基                                              金、蜂巢丰业                   第 5 页，共 12 页                              蜂巢丰裕债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述                                                纯债一年依期                                                绽放债券型发                                                起式证券投资                                                基金的基金经                                                理。 注：(1)基金的首任基金司理，其"任职日历"为基金合同奏效日，其"辞职日历"为把柄公司决议笃定 的解聘日历； (2)非首任基金司理，其"任职日历"和"离任日历"别离指把柄公司决议笃定的聘请日历息争聘日历。 注：无。   本论述期内，本基金搞定东说念主严格顺从《中华东说念主民共和国证券投资基金法》《公开召募证券投资基 金销售机构监督搞定办法》《公开召募证券投资基金运作搞定办法》《公开召募绽放式证券投资基金 流动性风险搞定轨则》、基金合同和其他联系法律法例、监管部门的关联轨则，依照老诚信用、悉力 守法、安全高效的原则搞定和愚弄基金财富，在肃穆箝制投资风险的基础上，为基金份额抓有东说念主谋 求最大利益，莫得发生损伤基金份额抓有东说念主利益的行动。   本论述期内，本基金搞定东说念主严格扩充 《证券投资基金搞定公司公说念走动轨制一样主见》和公司 公说念走动方面的关联轨制。本论述期内，不存在损伤投资者利益的不公说念走动行动。   本论述期内，本基金搞定东说念主严格扩没收司绝顶走动监控与论述关联轨制，未发现本基金存在异 常走动情况。本论述期内，基金搞定东说念主搞定的所有这个词投资组合参与的走动所公开竞价同日反向走动成 交较少的单边走动量均未出现跨越该证券当日走动量的 5%的情况。   市集方面，三季度经济基本面依然处于弱复苏情景，私东说念主部门信贷需求依然偏弱，央行三季度 屡次降息降准，带动现券收益率下行。技术，受央行公开市集卖出债券影响，7 月初和 8 月中旬收 益率略有反弹。信用债方面，因辞谢银行“手工补息”导致入款转向银行迎接的影响边缘转弱，三 季度信用债建树压力大幅缓解，导致信用利差有所扩大，其中前期利差压缩最多的弱天禀弥远期信 用利差扩大最多。   现在债券市集主要焦点在于负反应是否收尾以及财政刺激力度，酌量到本次迎接范畴较为踏实， 赎回压力主要在基金，跟着市集企稳赎回压力也彰着缓解，预期负反应基本收尾，后续市集焦点关                     第 6 页，共 12 页                                    蜂巢丰裕债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述 键在于后续具体财政刺激范畴。市集走势方面，一朝赎回压力缓解，前期跌幅较多的短期限债券、 信用和二永债现在性价比拟好，且货币策略依然处于宽松阶段，现在这类财富依然有买入价值；长 期限利率债短期可能取决于畴昔财政力度，但酌量到国度扭住通缩压力和普及住户信心场所也曾确 定，一朝刻下策略莫得达到预期成果，不排斥策略进一步加码，从而影响市集风险偏好而不利于长 债，因此咱们预期长债或偏颠簸开动。组合运作上，跟着赎回负反应收尾，刻下信用二永债性价比 较高，咱们将加多信用二永债比例，看护中高久期运作。   箝制论述期末蜂巢丰裕债券 A 基金份额净值为 1.0022 元，本论述期内，该类基金份额净值增长 率为 0.17%，同时功绩比拟基准收益率为 0.27%；箝制论述期末蜂巢丰裕债券 C 基金份额净值为   本基金本论述期内未出现相连 20 个职责日基金份额抓有东说念主数目发火 200 东说念主或者基金财富净值低 于 5000 万元的情形。                         §5 投资组合论述                                                          占基金总财富的比例       序号             神色              金额(元)                                                             （%）                 其中：股票                                -              -                 其中：债券                725,068,375.22            93.41                      财富撑抓证券              47,415,236.84          6.11                 其中：买断式回购的                                                      -              -                 买入返售金融财富                 银行入款和结算备付                 金料想                           第 7 页，共 12 页                                            蜂巢丰裕债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述 注：本基金本论述期内未进行股票投资。 注：本基金本论述期末未抓有通过港股通机制投资的港股。 注：本基金本论述期内未进行股票投资。                                                                  占基金财富净值比例         序号                   债券品种           公允价值(元)                                                                      (％)                         其中：策略性金融债                40,447,322.40               6.80                                                                         占基金财富净     序号          债券代码           债券称号       数目(张)         公允价值(元)                                                                          值比例(%)                              本钱债 01A                                5                              本钱债 01A                                6                              货运物流主题                                 1                              债 02                              MTN002                                 8 细                                   第 8 页，共 12 页                                  蜂巢丰裕债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述                                                                占基金财富净    序号      证券代码     证券称号        数目(份)           公允价值(元)                                                                 值比例(%) 注：本基金本论述期末未抓有贵金属。 注：本基金本论述期末未抓有权证。   国债期货动作利率生息品的一种，有助于搞定债券组合的久期、流动性和市集风险。基金搞定 东说念主把柄风险搞定的原则，以套期保值为方针，限定愚弄国债期货，提高投资组合的运作遵守。通过 仓位对冲和无风险套利等操作，在最大限制保证基金财富安全的基础上，力务杀青基金财富的永远 踏实升值。 注：本基金本论述期末未抓有国债期货。   本基金本论述期内未投资国债期货。 到公开降低、处罚的情形诠释   本论述期内，本基金投资方案措施合适关联法律法例的条目，本基金投资的前十名证券除以下 标的外，其他证券的刊行主体未有被监管部门立案拜访，不存在论述编制日前一年内受到公开降低、 处罚的情形。   (1) 23 建行二级本钱债 01A (刊行东说念主：中国开荒银行股份有限公司)                         第 9 页，共 12 页                                 蜂巢丰裕债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述   该证券刊行东说念主偏激分支机构因违纪筹划屡次受到监管机构处罚。   (2) 23 农行二级本钱债 01A (刊行东说念主：中国农业银行股份有限公司)   该证券刊行东说念主偏激分支机构因违纪筹划和未照章实验职责屡次受到监管机构处罚。   (3) 23 民生租借货运物流主题债 02 (刊行东说念主：民生金融租借股份有限公司)   该证券刊行东说念主偏激分支机构因未照章实验职责屡次受到监管机构处罚。   (4) 24 湖南银行债 01 (刊行东说念主：湖南银行股份有限公司)   该证券刊行东说念主偏激分支机构因违纪筹划和未照章实验职责屡次受到监管机构处罚。   (5) 24 华夏破费债 01 (刊行东说念主：河南华夏破费金融股份有限公司)   该证券刊行东说念主偏激分支机构因违纪筹划受到监管机构处罚。   本基金未进行股票投资。 注：无。 注：本基金本论述期末未抓有可转债。 注：本基金未进行股票投资。   由于四舍五入的原因，本论述中触及比例料想的分项之和与料想项之间可能存在尾差。                    §6 绽放式基金份额变动                                                       单元：份                       蜂巢丰裕债券 A               蜂巢丰裕债券 C 论述期期初基金份额总数                593,411,413.24            6,443.36 论述期技术基金总申购份额                          1.49                  - 减：论述期技术基金总赎回份                    1,665.79               500.78 额 论述期技术基金拆分变动份额                            -                  - （份额减少以“-”填列） 论述期期末基金份额总数                593,409,748.94            5,942.58                       第 10 页，共 12 页                                     蜂巢丰裕债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述             §7 基金搞定东说念主愚弄固有资金投本钱基金情况 注：本论述期内，基金搞定东说念主未愚弄固有资金投本钱基金。 注：本论述期内，基金搞定东说念主未愚弄固有资金投本钱基金。               §8 影响投资者方案的其他贫瘠信息                                                     论述期末抓有基金情              论述期内抓有基金份额变化情况                                                         况              抓有基金 投资者类         份额比例  别           达到或者        序号               期初份额       申购份额      赎回份额   抓有份额       份额占比              跨越 20%              的时辰区               间  机构     1       -                        0      0              99.9966%                            产物畸形风险     本论述期内，本基金存在单一投资者抓有份额比例达到或跨越 20%的情况，由此可能导致的 畸形风险主要包括： 金净值剧烈波动的风险； 实时变现基金财富以嘱托基金份额抓有东说念主的赎回恳求，基金份额抓有东说念主可能无法实时赎回抓有的 沿路基金份额； 某笔或者某些申购或调养转入恳求有可能导致单一投资者抓有基金份额的比例达到或者跨越 50% 时，本基金搞定东说念主可拒却该抓有东说念主对本基金基金份额提倡的申购及调养转入恳求；                          第 11 页，共 12 页                                  蜂巢丰裕债券型证券投资基金 2024 年第 3 季度论述   本论述期内，基金搞定东说念主把柄《公开召募证券投资基金信息露馅搞定办法》的联系轨则，在《上 海证券报》、基金搞定东说念主官网以及中国证监会基金电子化信息露馅平台进行了如下信息露馅： 告》; 有限公司为代销机构并插足其费率优惠行动的公告》; 售有限公司为代销机构并插足其费率优惠行动的公告》。   上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 10 层。   投资者可登录基金搞定东说念主网站(http:// www.hexaamc.com)查阅，或在营业时辰内至基金搞定东说念主、 基金托管东说念主的办公局势免费查阅。   投资者对本论述如有疑问，可拨打客服电话（400-100-3783）盘考本基金搞定东说念主。                                               蜂巢基金搞定有限公司                                             二〇二四年十月二十三日                        第 12 页，共 12 页